Этим обзором продолжаем на нашем сайте — цикл регулярных аналитических публикаций по нефти сорта Light Sweet (WTI) и фьючерсному контракту на нее — CL. Изучить статистику нашей работы по фьючерсам CL на нефть WTI можно в разделе «Спекуляции». Где подробно в графическом виде, с переводом в цифры обозначены результаты работы по этому биржевому инструменту, за 2017–2022 год. Отдельно там же есть статья посвященная результатам 2021 года, а в ней ссылки на результаты предыдущих лет. В прошлой статье мы обсуждали, что несмотря, на радость, от того, что наши поставленные цели достигаются – рост все же идет очень быстро, а это не есть хорошо для будущего развития цены вверх. Однако никто не мог и предполагать такого взрывного роста на конфликте. Мы еще в декабре на уровнях 66-62 доллара за баррель ставили цель на 2022 год – 99-107 долларов, с потенциалом 116. При этом в нашем понимании первая цель могла быть достигнута к концу лета, началу осени, а 116 и подавно не ранее конца года. Но как говорится «знал бы прикуп, жил бы в Сочи». Радует только одно, что по нефти мы практически всегда покупатели, а значит работа от продаж была в этой ситуации нам не страшна. Что теперь? Давайте начнем с того, что когда слышишь при цене 130+ про рост цены на нефть к 200 и 300 долларов за баррель, то резко появляется желание «вшортить». Ну ровно также в апреле 2020 года нефть хоронили навсегда. А мы покупали. Но продавать сейчас тоже не хочется, хотя немного от продаж поигрались на этой неделе. Пару раз по стопам ушли, один раз успешно вернули потери стопов. В общем продавать не хочется. Но где покупать? А вот это уже интереснее. Исторический максимум по нефти WTI был достигнут 11 июля 2008 года на уровне 147,26 долларов за баррель. Может ли он быть переписан? Да, но не так быстро как пообещали наивным «физикам» полезшим в покупки выше 120 долларов. Сначала надо всех «покупашек» неразумных наказать. А разумных могут тоже погонять по стопам легко, потому придется очень тщательно вымерять, учитывая текущую волатильность размеры открываемых позиций. Тем более, что из-за резко выросшей волатильности, гарантийное обеспечение на один контракт нефти улетело до 21375 долларов. А были времена, когда около 2700-3000 оно ведь было. Давайте взглянем на месячный график. Как видим из графика – все максимумы вплоть до августа 2008 года переписаны, остался только исторический – июльский 2008 года, повторимся 147,26 долларов за баррель. Наш рабочий график ставил крайнюю цель 99, это видно и потенциально мы как уже ранее говорилось неоднократно видели 107 и 116 в перспективе года. Сейчас же мы живем совсем в другой реальности. Большая просьба для всех наших новых подписчиков в Telegram канале и читателей сайта, если вам реально интересно – читать старые статьи, коих на сайте аж с 2017-2018 годов очень много, и по нефти в том числе. Это поможет понять логику нашей работы в инструменте. Просто было пару гневных сообщений в личку, на реакцию нашей рекламы в Telegram канале MarketTwits, в которой мы написали, что цель 107 и 116 прогнозировали. Разумеется, негатив тут же блокируется, а оправдываться никто не собирается. Но мы не Боги, мы не прогнозировали военный конфликт и даже в страшном сне его не видели. Однако простая техническая составляющая давала подобные цели, но не так быстро. Потому мы и не забрали этот вылет от 103 до 130 – ну не реально было его работать и предсказать за пару дней. Надо понять простую вещь. Информация и поводы – это объяснение всегда «говорящими головами» в СМИ, постфактум. А техника часто говорит заранее, что может быть. Вот ее и работаем всегда. Ну да ладно, а что же дальше? Сейчас нагнетая, когда цена улетела на 130+ про цены 200 и 300 долларов за баррель, засадили кучу народа в покупки. А учитывая сильно выросшее гарантийное обеспечение, эту же толпу тут же начали жестко иметь обратным движением. В настоящий момент цена может еще несколько снизиться, мы об этом говорим в своем канале и мониторим ситуацию постоянно. Потенциально в ценам текущего апрельского контракта цена может провалиться до 99-95 долларов за баррель, возможно чуть выше остановиться, скажем 100,3-101,7. От куда пойдет снова вверх. Но что бы начать реальный рост снова, надо закрепиться выше 116 долларов за баррель. А вот это может быстро и не случиться. Кто мешает поставить нефть в широкий боковик 99(95) – 113(115) – с вариациями по уровню. И начать строить ооооочень большой и длительный «треугольник». Разумеется, может быть все что угодно. В текущих реалиях это не предсказать. Но работать то надо! Для себя выбираем стратегию покупки более дальних контрактов в качестве основной позиции – это сентябрьский и декабрьский контракты. А некоторую часть возможно июньский и июльский. Почему так? Две причины. Во-первых, спокойное удержание позиции в среднесрочной перспективе. Во-вторых, учитывая бэкворадцию в контрактах дальние намного интересны. Для примера, на момент написания статьи (17.05 МСК), текущая цена в апрельском составляет 105,8 долларов за баррель, а цена в сентябрьском порядка 91,3$, а в декабрьском 87,5$ Чем это интересно? Тем что при росте нефти в дальнейшем, дальние контракты начнут «подтягиваться» к текущем. Да в моменте они сразу дадут меньше прибыли, но в случае переписывания максимума марта, скажем в августе или сентябре – диапазон от открытия позиции до уровня максимума будет на 15-17$ лучше. Иными словами, на один контракт можно забрать значительно больше прибыли. Кроме того, можно пробовать и будем снова работать покупкой Call опционов. А вот страйки и сроки экспирации пока еще только присматриваются и будут озвучены, как и реальные сделки по фьючерсам – в нашем закрытом канале. Может ли нефть не зайти ниже и от текущих начать снова рост? ДА, Разумеется! Но для сильного роста надо закрепиться выше 116$ и только тогда можно говорить о новых максимумах. Резюме. Мы по-прежнему быки в нефти. Но в текущий момент без позиции, в состоянии поиска входа. По сентябрьскому контракту уже выставленные лимиты на покупку в интересных точках. Декабрь и июнь будем покупать в моменте, что называется – ручками. При этом учитывая волатильность мы рассчитываем так вход, чтобы без выставления глупых стопов, можно было пересидеть провал 10-15 долларов в моменте. Потому что не исключаем этого даже купив в более интересных в настоящий момент уровнях, которые ниже текущих. Следите за нашими регулярными публикациями в Telegram канале. Вы можете подписаться на наши закрытые каналы, где транслируются все сделки по обоим портфелям: Спекулятивному и Инвестиционному. А полную статистику всех сделок за несколько лет можно получить, запросив у нас лично, написав в Телеграм – контакты ниже по тексту. Подобные публикации на нашем сайте производятся регулярно, а локальные обзоры могут появляться среди недели, но в большей степени они публикуются ежедневно в нашем публичном канале в Telegram @MontanaAM и дублирующем канале @MAM_MONEY Статистику по торговле фьючерсами CL можно подробно изучить в разделе «Спекуляции», нашего сайта. Отдельно там же есть статья, посвященная результатам 2021 года, а в ней ссылки на результаты предыдущих лет. Там и в графическом и цифровом виде показаны сделки как в годовом, так и месячном выражении и пересчитано в валюте цены. Если вас интересует управление вашими средствами, на вашем личном счете с применением этих стратегий, то можно обратиться, написав нам на e-mail: mam@mam.money либо отправить сообщение или позвонить в Telegram @Montana_AM или @Montana_A_M