Сразу отмечу: это мои расчеты, которые не должны оказывать влияния на торговлю любых людей кроме меня. Это не торговые рекомендации или сигналы, это не призыв к действию. Это часть моей торговой стратегии и, возможно, данная информация будет интересна людям с подобным подходом: отслеживание реальной динамики спроса и предложения (не затрагивая цену и новостные стат.данные), а также экстремумы накопления/разгрузки главных групп.РТС (а рассматриваю я сейчас именно его в виде соответствующих ETF), все еще очень позитивен и все расчеты говорят о грядущем росте.1. Двухнедельные (за исключением одного дня) покупки нефти не дают повода рассчитывать на снижение. В бренте сброса лонгов нет вообще (кроме незначительного снижения степени влияния набора лонгов юр.лиц), а в WTI наблюдается незначительный сброс. Рост портфелей фондов по эмитенту Exxon Mobil за эти же 2 недели в среднем составил +9,5%, что я не могу расценивать как негативные ожидания по активу.2. Динамика по Emerging Markets. Рос.рынок однозначно является ведомым, поэтому проводить расчеты основываясь только на данных по нему - рискованно. (Стоит конечно уточнить, что ввиду малой ликвидности, на рос.рынке скрыть действия крупных торговцев крайне проблематично: речь о тех самых импульсах накопления/разгрузки. Поэтому основную картину происходящего и ближайшего будущего все же можно увидеть даже по данным торгов на ММВБ). Меня не убеждает слабая эконом.политика руководства России в грядущем снижении индекса, т.к. инвесторы начали набирать рисковые активы развивающихся рынков о чем говорят экстремумы индексов динамики: индекс разрыва позиций, индекс средних позиций и индекс разрыва в контексте динамики фьючерсного открытого интереса достигли 100%. И хотя индекс активности операторов низок, комплекс расчетов говорит о позитиве. Стоит отметить, что общая динамика позиций развивающихся рынков учитывает также крупных долевиков: Бразилию, Индию и Китай (не говоря уже про менее крупных ЮАР и юж.Корею, по крайней мере я считаю их таковыми), поэтому основываться только на расчеты этого направления без разбора динамики по главным эмитентам рынков Бразилии и Индии (Китай можно отминусовать без расчетов, учитывая динамику индексов Азии и MSCI China) не стоит. К примеру, крупные фонды снизили позицию в Petrobras в среднем на 2,8%, а в Itau Unibanco Holding снизили около 3%, и т.д. Это говорит лишь о том, что текущая отрицательная динамика позиций по крупнейшим компаниям Бразилии не повлияла на общую позитивную динамику развивающихся рынков (возможно даже, при более детальном анализе, это стоит рассматривать как отличную возможность для покупки подешевевшей Бразилии).Некоторые дополнительные факторы (как то динамика фьючерсных позиций международных банков, динамика облигационных позиций и др.) я опущу.О мыслях, касательно глоб.рынков: я не думаю, что из текущей невнятной ситуации с индексами США будет скорая развязка, однако я вижу крупные покупки с начала лета. Наиболее вероятным развитием событий (для моей торговли) будет новая попытка несколько пролить индекс с донабором лонгов. В целом, даже на фоне некоторого позиционного позитива, рынки в этом году все еще крайне не стабильны согласно моих более ранних расчетов, поэтому я буду оставаться вне торговли фьючерсами ES вплоть до развязки (будь то импульсный сброс или набор).