Валерий Лагаев
1
All posts from Валерий Лагаев
Валерий Лагаев in Валерий Лагаев,

Все деньги вложены в доллар?

Ожидания

  • Активность на мировых биржах в последние дни слабая, из-за пасхальных выходных в Европе. А так же, из-за слабых экономических статданных, которые мы получаем из США, Европы и Азии.
    • В российских газетах нет новостей, которые могли бы стать идеями роста.
    • Низкая активность покупателей на российском рынке акций в последние дни связана с тем, что свободных денег мало. Все, похоже, вложено в доллары. Следствием такого положения дел может стать, парадокс, коррекция курса доллара (уже все кто хотел его купить – купили), а заодно и рынка акций. Все свободные деньги связаны валютой. Высадить спекулянтов из доллара поможет только дальнейшее снижение его курса до 60-55, или же рост до 90-100.
  • Рекомендации

  • Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
    • Позиционно: Покупать доллар за рубли по курсу 68-69 с целью 75-80. Покупать акции: Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
    • С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
    • С целями долгосрочных сбережений: Покупать доллар ниже 72 руб/usd.
  • Америка:

  • Торги на Wall Street в понедельник прошли в боковике и с низкой активностью. Оптимизм трейдеров сдерживали опасения повышения ставки ФРС, и коррекция цен на нефть.
    • Данные о потребительских расходах в феврале оказались слабыми, а инфляция отступила. Экономика США растет в первом квартале темпами ниже 1%. Причиной являются вялые потребительские расходы и большой дефицит торгового баланса. (Модель прогноза от ФРС Атланты.)
    • Лучше рынка был потребительский сектор. Хуже – коммунальных компаний.
    • Акции Starwood Hotels & Resorts Worldwide выросли на 1.97%, после того, как китайская страховая группа Anbang Insurance Group, перебила предложение Marriott о поглощении, выставив ценник $14 млрд.
    • Noble Energy (-8.19%) высказала опасения в том, что разработка ее месторождений природного газа в Израиле может выйти за рамки сроков.
    • Акции сервиса потокового аудио Pandora Media (-12.17%) обвалились, после того, как стало известно, что основатель компании Tim Westergren займет должность СЕО.
    • В лидерах роста были акции Cal-Maine Foods (+8.76%), квартальные результаты которой оказались лучше прогноза.
  • DOW: +0,11%
    S&P500: +0,05%
    NASDAQ: -0,14%

    Pre-Market: +0,16%.

    Европа:

  • Вчера был выходной (Пасха) в Европе. Торги на биржах Швейцарии, Франции, Германии, Италии и Великобритании не проводились.
    • После четырех дней, когда биржи были закрыты, на начало дня вторника, контекст новостей по Европе умеренно позитивный. Ожидается открытие рынка с повышением.
  • DAX: —
    FTSE 100: —

    Азия:

  • Итоги торгов в Азии во вторник были отрицательными, из-за вышедших слабых данных по США, Китаю и Японии.
    • Розничные продажи в Японии выросли в феврале всего на 0,5% г/г. Правительство Японии готовится ввести в стране непопулярный налог с продаж.
  • Nikkei-225 (Japan): -0,18%
    Hang Seng Index (Hong Kong): -0,03%
    SSE Composite Index (China): -1,42%
    BSE SENSEX (India): -0,17%

    Развивающиеся рынки:

  • Нисходящий тренд на развивающихся рынках продолжился в четверг, хотя и замедленными темпами.
  • BRIC: +0,42%
    MSCI EM: +0,09%
    MSCI EM Eastern Europe: +0,50%
    MSCI EM Latin America: +2,15%

    iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,33%
    Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,17%

    АДР (на торгах в США):

  • Динамика по АДР плохая. МТС чуть лучше рынка.
  • MTL – Mechel ADR: -1,13%
    MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,25%
    LUKOY – LUKOIL ADR: -1,34%
    OGZPY – GAZPROM ADR: -0,48%
    NILSY – NORILSK ADR: -0,61%

    Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

  • Нефть умеренно корректируется вниз, на фоне укрепления доллара к корзине мировых валют, и слабых экономических статданных, вышедших за последние дни.
  • NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 39,90 $/bbl (-0,92%)

    FOREX и валютный рынок:

  • Курс рубля к доллару консолидируется рядом с отметкой 70 уже несколько дней.
    • Заметно откатились вниз цены на золото и серебро, после того, как вышли данные о замедлении мировой инфляции.
  • Ликвидность:

  • Ситуация на межбанковском рынке сабильная..
  • MosPrime Rate. MosPrime Rate (over night): 11,18%

    Экономический календарь (время мск.):

    11:00 Денежная масса М3 в еврозоне
    13:00 Заявление Комитета по финансовой политике Банка Англии
    15:30 Индекс цен производителей Канады
    16:00 Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США
    17:00 Индекс потребительского доверия в США от Conference Board
    19:20 Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен

    Новости:

    Новостной фон. Внутренний новостной фон оценивается как смешанный, нейтральный.

  • ВЭБ: В январе-феврале экономика сократилась на 2,4%. Спад доходов населения откладывает переход экономики к росту. (Ведомости)
    • «Роснефть» увеличит инвестиции в этом году почти на 30% до 1 трлн руб.(Ведомости)
    • Уровень листинга «Уралкалия» на Московской бирже может опуститься с первого до третьего. (Ведомости)
  • Настроения на рынке:

  • Настроения по внутреннему рынку оцениваются, как нейтральные.
  • Технически (тренды):

  • Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ корректируются вниз от своих исторических уровней сопротивления. Поддержками видятся уровни 800 и 1800 соответственно. Курс рубля к доллару находится на своем сильном уровне поддержки по МА200.
    • Среднесрочно: Консолидация в широком диапазоне.
    • Долгосрочно: Боковой тренд.