fiser
3
All posts from fiser
fiser in fiser,

Какой смысл хеджироваться, если можно сократить или закрыть позицию?

При торговле фьючерсами и опционами. 

Считается, что покупатель фьючерсов, если хочет захеджировать свою лонговую позицию, может купить путы и тем самым защитить бОльшую часть капитала. Однако практика показывает, что путы дорожают медленнее при снижении рынка, чем дешевеют коллы... Какой вариант предпочесть? 

Да и зачем хеджироваться опционами, если можно сократить позицию или полностью ее закрыть. Когда наступает такая точка, при достижении которой возникает необходимость хеджироваться? Представим канал, лонг взят у нижней границы канала, необходимость хеджа возникает когда? при каких условиях? И предполагается ли закрытие хеджевой части позиции? Тогда, когда закрывать лонг?

Продавцы опционов говорят, что хеджироваться фьючерсной позицией глупо... (ролик про опционы от майтрейда, интервью с опционщиком). С другой стороны, проданный опцион - это та же фьючерсная позиция с небольшой премией. Таким образом, вытекает что хедж - дорогое и ненужное действие)) 

Дорогое потому, что в цене опциона, есть временная составляющая, которая имеет свойство исчезать... Т.е. покупая пут при хеджировании мы теряем временную стоимость (а если покупать два опциона на фьюч, то хедж становится очень дорогим).

Где правда? )

До сих пор не читал и не слышал вразумительного объяснения )) Хочу расширить свой торговый кругозор ))