Навигатор Инвестора
23
All posts from Навигатор Инвестора
Навигатор Инвестора in investconsul.ru,

Торгово-инвестиционная система (стратегия).

Торгово-инвестиционная система (стратегия).

 

Торгово-инвестиционная система  (стратегия) – совокупность спекулятивных (открытие позиций (лонг и шорт) от 1 часа до месяца) и инвестиционных (открытие позиции (только лонг) от  6  месяцев до 7 лет) операций, совершаемых на основе инвестиционного анализа (фундаментальный анализ, технический анализ, свечной анализ, графический анализ, волновой анализ ) направленных на получение оптимальной прибыли, обусловленной выбором соотношения риск/доходность.



Этапы  построения торгово-инвестиционной системы.

 

1. Первоначальный   собственный  капитал необходимо разделить на две части: спекулятивный и инвестиционный капитал. Разделить можно в следующих соотношениях: 60%(инвестиционный капитал) на 40% (спекулятивный капитал) ,  70% на 30%, 80% на 20%, 90% на 10%. Наиболее оптимальное соотношение 70% на 30%.


2. Оформляем кредит в форме овердрафт (под активы на брокерском счете).

3. Заемный капитал (кредитные средства, полученные  по кредиту  в форме овердрафт) используем  для инвестиций в ЗПИФы и золото, для хеджирования рисков по переоцененным (перекупленным)  акциям и для  прочих  покупок (бытовая техника, мебель, компьютер, автомобиль, квартира, дом и т. д)

4. Маржинальный кредит используется для покупки акций на коррекциях и спадах.

5. Дополнительный собственный капитал так же делится на инвестиционный и спекулятивный.

6. Инвестиционный   капитал + Заемный капитал (часть кредитных средств полученных  от кредита  в форме овердрафт + маржинальный кредит)  используется для формирования инвестиционного портфеля

7. Спекулятивный капитал  используется для формирования спекулятивного портфеля.

 

 

Инвестиционный мониторинг и анализ.

1. Анализ графиков (тип графика: свечи) проводится ежедневно  в трех масштабах: недельный, дневной и часовой  и ежемесячно проводится анализ месячных графиков. Анализируются графики акций и других инвестиционных активов ( ПИФы, облигации, опционы, фьючерсы, драгоценные металлы и т.д ) составляющих инвестиционный и спекулятивный портфель, также в обязательном порядке проводится анализ графиков:

·        индекс ММВБ.

·        индекс РТС

·        индекс Доу-Джонс

·        индекс S&P

·        индекс Nikkei

·        индекс FTSE

·        отраслевые индексы (Россия, США)

·        нефть

·        золото

2. При анализе графиков используются следующие методы:

 

Графический  анализ:

 

  • Построение линий трендов: восходящих и нисходящих
  • Построение линий поддержки и сопротивления, при боковом движение цен

 

Технический анализ.

 

  • Трендовые индикаторы: EMA, ADX, MACD, MACD Histogram
  • Индикаторы, используемые при боковом движение:Stochastic, RSI, Momentum, Price Oscillator, ROC.
  • Индикаторы объема: Volume, OBV.

 

 

Алгоритм принятия решения о покупке или продаже акций

Алгоритм принятия решения о покупке или продаже акций основан на торговой системе  "Тройной выбор ", разработанной Александром Элдером. Эта торговая система была разработана американским трейдером-фондовиком Александром Элдером для игры на фондовом и товарном рынках. Основной принцип данной системы является анализ рынка сразу по трем временным масштабам, поэтому ее и называют системой "тройного" экрана - вы строите 3 графика и последовательно их анализируете.

 Как происходит выбор масштабов времени для анализа каждого экрана:

 Первым выбирается "средний" экран - этот тот масштаб времени, которому наиболее соответствует длительность сохранения открываемой позиции. Например, если планируется сохранять открытую позицию несколько дней или даже недель, то средний экран задается дневными графиками - "дневками", где каждая свеча - один день. Если сделка продлится несколько часов или от силы 4-7 дней, то лучше в качестве среднего экрана выбирать часовой график.

 Далее выбираются долгосрочный и краткосрочный масштабы, которые на порядок отличаются от среднего, для среднего экрана дневок это, соответственно, недельный и часовой графики.

Для инвестиционной стратегии используются следующие масштабы: 

Долгосрочный масштаб: месячные графики

Среднесрочный масштаб: недельные графики

Краткосрочный масштаб: дневные графики

Для спекулятивной  стратегии используются следующие масштабы: 

Долгосрочный масштаб: дневные графики

Среднесрочный масштаб: часовые графики

Краткосрочный масштаб: пятнадцатиминутные графики

 Анализ в системе "тройного экрана" начинается с долгосрочного графика. Система относится к трендовым, и первая задача, которая здесь стоит - определение основного долгосрочного тренда, в направлении которого стоит играть, и его состояния - начало, середина или окончание. Соответственно, на этом графике необходимо применять трендовые индикаторы, основным из которых является MACD-гистограмма. Направление тренда определяется соотношением двух последних штрихов или точек гистограммы: восходящая гистограмма, когда последняя точка выше предыдущей, указывает на повышательный тренд, нисходящая гистограмма указывает на необходимость играть на продажу.

 Следует учитывать, что:

  1. поворот или спад гистограммы говорит об окончании и развороте тенденции.
  2. повороты вверх, происходящие ниже нулевой линии, подают более сильные сигналы на покупку, чем повороты выше этой линии.
  3. повороты вниз, происходящие выше нулевой линии, подают более сильные сигналы на продажу, чем повороты ниже нулевой линии.

Рекомендуется использовать сразу несколько индикаторов тенденций для исключения ложных сигналов, например: EMA и ADX. Базовое правило: играть только в направлении тенденции, выявленной на первом долгосрочном "экране".

   На втором среднем экране необходимо выявить движение против основного тренда - "волну, которая бежит против течения". Это, как желтый цвет светофора - необходимо начать готовится к сделке, разворот коррекции по тренду укажет на возможность покупки или продажи. При основной тенденции к повышению на первом экране, например, недельном графике, дневные спады указывают на возможность покупки, при недельной тенденции к понижению дневные подъемы указывают на потенциальную возможность продажи в конце выявленной коррекции. На втором экране необходимо использовать сигнальщики, такие как RSI, Stochastic и др. При этом :

  • сигнал на покупку подается, если на первом экране тренд восходящий, а сигнальщик на втором экране, например RSI, упал ниже линии перепроданности 20% и начинает восстанавливаться;
  • сигнал на продажу подается, если на первом экране тренд нисходящий, а RSI на втором экране поднялся выше линии перекупленности 80% и начинает падать.

 "Третий экран" даже не является графиком - это метод размещения ордера на покупку или продажу в зависимости расположения индикаторов на двух предыдущих графиках. Элдер называет его "скользящим приказом". Итак:

  • если основная тенденция идет вверх, а коррекция - вниз, то скользящие сигналы на покупку улавливают момент верхних прорывов уровня сопротивления. Метод скользящего приказа о купле срабатывает, когда, например, для долгосрочного экрана недельная тенденция идет наверх, а сигнальщик на втором дневном экране падает. Разместите приказ о купле чуть выше максимума предыдущего дня. При подъеме цен позиция на покупку должна быть открыта, как только цена поднимется выше гребня предыдущего дня до выставленного уровня. Если же спад цен продолжится, он не затронет приказ о купле. Тогда опустите приказ на следующий день на один тик выше последнего максимума котировок. Продолжайте ежедневно опускать приказ о купле, пока он не окажется затронут, или пока недельный индикатор, развернувшись вниз, не отменит сигнал о купле.
  • если основная тенденция идет вниз, а коррекция - вверх, то скользящие сигналы на продажу улавливают момент нижних прорывов уровня поддержки. При недельной тенденции к понижению подождите, пока подъем дневного сигнальщика не задействует метод скользящего приказа о продаже. Разместите приказ на продажу немного ниже минимума последнего дня. Как только рынок повернет вниз, вы автоматически откроете позицию на понижение. Если рост цен продолжится, ежедневно сдвигайте уровень приказа о продаже на несколько тиков ниже минимума последней свечки. Цель метода скользящего приказа о продаже — уловить момент внутридневного нижнего прорыва. Приказ вступает в силу, когда дневная тенденция к повышению обрывается, и недельная тенденция к понижению опять вступает в свои права.

Итог:

Прибегайте к методу скользящего приказа о купле, когда недельная тенденция повышается, а дневной сигнальщик понижается. Прибегайте к методу скользящего приказа о продаже, когда недельная тенденция понижается, а дневной сигнальщик повышается.

 Как размещают защитные ордера в системе тройного экрана

 Стоп-ордер на фиксацию убытка при позиции на повышение следует ставить немного ниже минимума данного или предыдущего игрового дня - у наименьшего из двух.

  Стоп-ордер на фиксацию убытка при позиции на понижение следует ставить немного выше максимума данного или предыдущего игрового дня - у наибольшего из двух. Далее ордера можно сдвигать по ходу рынка.

Взаимосвязь тенденций и действий показана в таблице

А. Элдер.  "Как играть и выигрывать на бирже ".

 

 

Принципы торгово-инвестиционной системы (стратегии).

 

1. Основная и фундаментальная цель торгово-инвестиционной системы: накопление и увеличение капитала.

2. Для того чтобы инвестировать вам необходимо сберегать, для того чтобы сберегать необходимо экономить, для  того чтобы экономить необходимо вести подробный учет своих (или семейных) доходов и расходов. И на основе данных о расходах  оптимизировать издержки.

3. Ради приобретения материальных благ (бытовая техника, ремонт, мебель, авто, квартира, дом и т.д) не продавайте ваши акции или другие инвестиционные активы (ПИФы, золото, облигации, фьючерсы, опционы и т.д), лучше используйте кредит под залог ваших инвестиционных активов (кредит под залог акций, кредит под залог ценных бумаг, кредит по залог ПИФов, кредит под залог недвижимости и т.д)

4. Заемные средства можно использовать только для покупки существенно подешевевших акций или других инвестиционных активов

5. Финансово-экономический кризис - лучшее время для инвестиций.

6. При управление инвестиционным портфелем можно только частично выходить в деньги (кеш), максимум на 30% от оценки инвестиционного портфеля

7.  При определение состояния перекупленности (переоцененности) по акциям или другим инвестиционным активам  хеджируйте риски , открывая короткие позиции на ФОРТС, т.е используйте фьючерсы и опционы