Информагентство Финам
2
All posts from Информагентство Финам
Информагентство Финам in Финам,

В акциях "Сбербанка" "медвежье" расхождение

"Сбербанк". Чередование вариантов 1-3, и мы открыли короткую позицию (продали 19 000 акций по 193.60). День закрылся черной свечей, и позиция перенесена на сегодня. При этом на графике появилось "медвежье" расхождение. Более того, российские акции относительно нефти Brent переоценены (примерно на 6,0%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5* Brent) составляет 57.40*18,5=1061.9 пункта, а биржевое значение находится около 1125.1 пункта. В такой ситуации постараемся удержать "шорт".

"Газпром". Умеренное снижение, и картина становится похожа на "плоскую" коррекцию, предвещающую последующий рост. При этом, котировки остаются выше уровня прохождения скользящей средней ЕМА-55, которая начинает смотреть вверх. Все это говорит в пользу роста и последующего закрытия дивидендного разрыва на уровне 124.5.

ГМК "НорНикель". Минимальные изменения, и котировки остались около верхней границы нисходящего Флага. При этом скользящая средняя ЕМА-89 уверенно смотрит вверх, но наблюдается "медвежье" расхождение, которое может быть еще не отыграно. В такой ситуации котировки могут опуститься к уровню поддержки в районе 9 480 рублей. Тем не менее, мы считаем, что сейчас развивается волна "5", которая может привести цены на акции выше 12 000 рублей.

"Магнит". Черная свеча, но мы продолжаем держать длинную позицию. При этом котировки остаются немного выше уровня скользящей средней ЕМА-55, а "медвежий" разрыв 14 сентября на уровне 10 650 рублей остается незакрытым. Однако ЕМА-55 только недавно начала смотреть вверх после четырех месяцев диапазона. Последнее обстоятельство может означать зарождение нового повышательного тренда, который может продлиться еще 2-3 месяца. В такой ситуации постараемся удержать "лонг".

Рекомендации

График изменения стоимости акций "Газпрома", "Сбербанка", "Роснефти", ВТБ и "Портфеля УТ"

Акции для сравнения с Портфелем УТ в прошлом цикле считаются купленными по средневзвешенным ценам 04.07.2017 г.

1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 192.0/122.5/(9648)), в начале торгов 192.0-195.9/122.5-124.5/(9648- 9725) (вероятно):

- удерживать длинные позиции (Газпром можно закрыть в диапазоне 124.2-124.5);

- не открывать новые позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 193.3.

2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 194.4/123.7/(9667)) и торгуется выше 195.9/124.5/(9725) (маловероятно).

3. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 191.9/122.5/(9648), в начале торгов 191.9-190.0/122.5-121.2/(9648-9520) (возможно):

- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 190.2/(9590);

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 191.5/122.0/(9578)) и торгуется ниже 190.0/121.2/(9520)(маловероятно).

5. "Газпром"/"Сбербанк": соотношение составляет 0.638, оставаясь ниже уровня ЕМА-55 и немного выше исторического минимума. Таким образом, падающий тренд продолжается, но есть первые сигналы о его окончании.

График соотношения "Газпром"/"Сбербанк"



Тарасов Роман, ИГ "УНИВЕР"