Александр
8
All posts from Александр
Александр in Александр,

Ашинский МЗ отстал от отрасли!

С начала этого года мы наблюдаем ралли в металургическом секторе. Основные компании выросли на 32-56% А Ашинский МЗ вырос всего на 17%. Я думаю он сохраняет хороший потенциал роста. Очень низкая ликвидность и маленький фри флоат (18%) являются сдерживающим фактором. В начале этого года были рекордные объёмы и основные покупки пришлись на уровне выше текущих значений. Я расчитываю на повторение локальных максиммумов в 14.5р до мая. В феврале Ашинский МЗ планирует завершить модернизацию сталеплавильных мощностей и приступить к горячему опробованию нового оборудования совокупной мощностью 1 млн. тонн стали в год. Вывод из эксплуатации устаревших мартеновских печей намечен на вторую половину 2010 года.

Замена оборудования должна позитивно отразиться на эффективности производства и рентабельности бизнеса компании. Существенным изменениям подвергнется и структура потребления металлургического сырья - в частности, многократно возрастет потребление лома, с текущих 40-45 тыс. тонн в месяц до 100 тыс. тонн к концу года.
Консенсус прогноз по этой бумажке в районе 16р при текущей стоимости 11р.