Ellis -trader
10
All posts from Ellis -trader
Ellis -trader in Ellis -trader,

Продажа бабочки

 

Опционная стратегия «продажа бабочки» противоположна стратегии «покупка бабочки» http://www.comon.ru/user/Ellis-trader/blog/post.aspx?index1=24572. Эта стратегия используется, если ожидается сильное движение вверх или вниз. Индекс РТС торгуется в широком диапазоне 155000-165000, значит, при составлении этой стратегии следует ожидать движения за рамки этого диапазона.

Конструкция построена из 4 опционов: продажа 1 пута вне денег со страйком 155000, продажа 1 пута в деньгах со страйком 165000, и покупки 2 путов центрального 160000 страйка.

Максимально возможная прибыль составит 1240 пунктов, если стоимость фьючерса на момент экспирации будет выше 165000 пунктов или окажется ниже  155000 пунктов.

Прибыль будет снижаться между уровнями 165000 и  163760 или 155000 и 156240 пунктов. Убытки возникнут в зоне от 163700 и 156240 и максимальный убыток составит 3760 руб. при стоимости базового актива 160000 пунктов.

Данная стратегия ограничивает прибыль при высокой волатильности, но также ограничивает убытки при низкой волатильности.