Gold
0
All posts from Gold
Gold in Gold – Мы знаем о золоте всё!,

Ежедневный обзор рынка драгметаллов: 6.10.2014

Рынки драгоценных металлов показали резкое снижение после выхода в прошлую пятницу данных по безработице в США и резко выросшего в результате курса доллара США. Сегодня в золоте и серебре наблюдается небольшая коррекция вверх, платиноиды остаются под давлением.

Безработица в сентябре 2014 г. в США снизилась до 5,9%, что повышает вероятность полного сокращения программы стимулирования ФРС уже в октябре 2014 г. и скорого повышения процентных ставок. На текущей неделе ожидается публикация протокола последнего заседания ФРС и выступление представителей организации, что может оказать влияние на цены драгоценных металлов.

Тем не менее, глава ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе изложил план начала скупки долгов (обеспеченных облигаций и ABS) в 4  квартале 2014 г. в рамках плана стимулирования банковского кредитования. Программа стимулирования продлится минимум два года. Все покупаемые активы должны быть номинированы в евро и выпущены в стране, входящей в Еврозону. Центробанк будет покупать транши первой очереди и гарантированные транши второй очереди как на первичном, так и на вторичном рынках.

В Азии в начале октября отмечаются осенние праздники, поэтому рынки Индии, Китая и Гонконга частично закрыты. Китай отдыхает с 1 по 7 октября, что заметно снизило активность торгов. Торги на Шанхайской бирже золота (SGE) не проводятся. Падение цен на драгоценные металлы и сезон фестивалей привели к росту импорта золота и серебра в Индию в сентябре 2014 г. до 20,8 тонн и 17,34 тонн соответственно.

По данным монетного двора США, продажи золотых монет в сентябре 2014 г. выросли в 4,3 раза к сентябрю 2013 г. до 55,5 тыс.унций, продажи серебряных монет выросли на 12% до 3,375 млн. унций. Продажи платиновых монет в сентябре 2014 г. вновь возобновились и составили 2,7 тыс. унций. В целом за 9 месяцев 2014 г. продажи монет из драгоценных металлов существенно отстают от уровня продаж в аналогичный период 2013 г.

Инвестиционный спрос в ETF-фондах слегка снижался под влиянием падающих цен, рост показали лишь палладиевые фонды. Спекулянты продолжают закрывать короткие позиции в драгоценных металлах, наращивая при этом длинные позиции.

По данным Союза золотопромышленников России, производство золота в РФ за 8 месяцев 2014 г. выросло на 19% к аналогичному периоду 2013 г. и составило 184 тонны. Российские золотодобывающие компании резко увеличили производство в этом году на фоне падения цен на драгметалл в попытке удержать объёмы выручки.

Вторичное производство золота за 8 месяцев 2014 г. выросло почти в 2 раза до 22,3 тонн. Союз золотопромышленников не объясняет взрывной рост переработки вторсырья, который наблюдается с прошлого года в отчётах аффинажных заводов России. По предварительным оценкам производство золота в РФ в 2014 г. может составить 275 тонн, что на 21,2% выше, чем в 2013 г.

Цены на золото в пятницу протестировали уровень прошлого минимума 1183,3$ за одну унцию, после чего подросли до уровня 1195$. Золото остаётся более устойчиво к падению, чем прочие драгоценные металлы. Это привело к резкому сужению спрэда между золотом и платиной, что может привести к перевороту спрэда в пользу золота.

Банк Barclays ожидает среднегодовую стоимость золота в 2014 г. на уровне 1271$, в 2015 г. – на уровне 1180$. Банк HSBC оценивает среднегодовую стоимость золота в 2015 г. на уровне 1175$, стоимость серебра – на уровне 17,65$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1000-
1180$, уровни сопротивления – 1200-1220$.

Цены на серебро протестировали уровень поддержки 16,64$ за одну унцию, после чего цены подросли до уровня 17$. В последнее время отмечается прирост запасов серебра в ETF-фондах, что говорит об интересе долгосрочных инвесторов к данному металлу. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,6-15,8$, уровни сопротивления – 17,6 -18,5$.

Цены на платину продолжают резкое снижение и уже протестировали уровень 1186,5$ за одну унцию, после чего выросли до уровня 1226$. Спрэд между золотом и платиной сузился до 25$. Среднесрочный падающий тренд продолжается.

При достаточно сильном снижении цен возможно замещение более дорогих золота и палладия платиной, что поддержит спрос на драгметалл. Кроме того, текущие цены делают нерентабельными большинство проектов по производству платины в ЮАР, что должно сократить предложение металла на рынке. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1070-1186$, уровни сопротивления 1265-1300$.

Рынок палладия протестировал уровень поддержки 735$ за одну унцию, после чего подрос до уровня 758$. Инвестиционный спрос растёт, что поддерживает цены. Однако коррекция цен вниз может продолжиться до уровня поддержки 700-670$.

По заявлению Гохрана России, ведомство приступит к закупкам палладия в 2015 г. для пополнения запасов. До конца 2014 г. продолжат производиться лишь закупки золота, палладий пока закупаться в резервы не будет. Кроме того, сообщалось, что Гохран РФ в 2014 г. не планирует продавать палладий из резервов. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 735-700$, уровни сопротивления 780-811$.

золото прогноз, серебро прогноз, платина, палладий