Вадим Пронин
11
All posts from Вадим Пронин
Вадим Пронин in Assur,

Put Ratio Spread : октябрь-ноябрь 2012 (краткосрочный спред)

Предыдущие 4 месяца опционные спреды на фьючерс РТС исправно приносили прибыль - думаю, не стоит ломать традицию :-)
В этот раз, правда, есть специфика - до истечения ноябрьской серии осталось всего 17 дней.
Так близко к экспирации спреды я еще не открывал - обычно оставалось дней 30.
Перебрал несколько вариантов - "натянуть" обычную прибыль в 4000 пунктов не получается, времени для роллирования слишком мало.
Чудес не бывает, все правильно. Ограничился целевой прибылью в 2000 пунктов. Позиция следующая:

+ 2 put 140К по 1920 пунктов;
- 2 put 135К по 780 пунктов;
- 10 put 125К по 150 пунктов.

Картинка получается следующая (красным - текущий профиль P/L, cиним - профиль на экспирацию опционов, зеленый - в ожидаемой динамике на 5 ноября):
3. Боковик - тэту держим в районе +150-200. 

Добавлено 31 октября 2012, 18:23

Put Ratio Spread : день второй

Рынок продолжает вялотекущие колебания вокруг отметки 142К. На этом фоне дает о себе знать временной распад и спред вышел в небольшую прибыль:

Итого за два дня получена почти четверть ожидаемой прибыли. Пока все идет хорошо. В роллировании необходимости вроде бы нет.
Подождем еще 1-2 дня. Если так пойдет и дальше - дальние путы обесценятся до 60-80 пунктов и потенциал прибыли снизится. Нужно будет роллировать вверх или же выписывать еще коротких путов. Подождем, в общем. 

Добавлено 1 ноября 2012, 23:54

Put Ratio Spread : день третий

Сегодня тэта досадно просела, но роллировать короткие путы вверх еще рано - до истечения целых две недели.
Впрочем, ГО уменьшилось и решил выписать еще один короткий пут 135К.

Картинка до модификации (зеленым - ожидаемая динамика на 7 ноября):

Как можно видеть, потенциал несколько возрос. Риск снизу при этом не уменьшился. Дельты выровнялась. По прибыли - уверенно перевалили за четверть ожидаемого тейк-профита.

Put Ratio Spread : день девятый

Закрыл спред вечером в минувшую пятницу, 9 ноября. Не могу найти пост от 7 ноября - может, новый интерфейс начинает творить чудеса? Прокомментирую позднее.

...ну вот, теперь исчезла картинка уже и 3-го дня((( Не пойму, в чем дело. Новый интерфейс кажется жутко неудобным. Все тормозит, картинки пропадают. Может, конечно, я еще не до конца разобрался.

Финальная картинка следующая:

Ранее я роллировал путы 125 страйка на 130 страйк. Это позволило зафиксировать +700 пунктов и по сути выйти в ноль (как в переписке к блогу). Картинку, к сожалению, восстановить не могу. Затем позиция натянула еще на +1000 пунктов и я решил закрыть ее. В финале было зафиксировано +1700 пунктов (чуть меньше, чем планировалось). Если бы продолжал держать позицию до экспирации - получил бы примерно в 2 раза больше прибыли. Но... решил не рисковать :-)