Макс (On-line Спекулянт)
1
All posts from Макс (On-line Спекулянт)
Макс (On-line Спекулянт) in On-line Спекулянт,

Инвестиции в ПАММ


Ну кто то ведь зарабатывает.
Управляющие ПАММ счетами всегда стремятся выходить в плюс – это аксиома.
С правильной стратегией и грамотным управлением риском, они всегда
зарабатывают. Для инвесторов это хорошее вложение средств – в
долгосрочной перспективе.

Предложений инвестировать в ПАММ счета, сегодня много и понять какой
счет обладает потенциалом в долгосроке, не так то просто. На мой взгляд,
инвестор не всегда точно оценивает ПАММ счет. А найти хороший ПАММ, не
значит найти подходящий момент для инвестирования, здесь то же есть своя
стратегия входа о которой я расскажу чуть ниже.

Идем от противного.
Я считаю, что основная задача это правильно настроить фильтры рейтинга
ПАММ счетов. И только после этого дождаться подходящего момента для
инвестирования. Так как, я уже несколько лет торгую в Alpari, то
показывать скрины и примеры буду на основе их рейтинга и фильтров. Вы
можете использовать фильтрацию своего брокера, собственно основных
параметров для отбора ПАММ счетов всего несколько.

О рисках.
Важно осознать одну простую вещь – вы инвестируете в трейдеров, в их
стратегию. Это значит, что даже самый крутой трейдер (в нашем случае
управляющий ПАММ счетом) может слить весь свой депозит, а с ним и
средства инвесторов и вы от этого не застрахованы.

Прежде всего ПАММ счет это трейдер, а ПАММ счет который стабильно
приносит доход своим инвесторам – это профессиональный трейдер, с
грамотным управлением капиталом и хорошей стратегией.

Что значит хорошая стратегия на спекулятивных рынках? Вы можете со мной
поспорить, но я твердо убежден, что хорошая торговая стратегия – это
стратегия с положительным математическим ожиданием. Опираясь на простой
расчет, я решил посмотреть есть ли в рейтинге фильтр, который покажет
мне положительное мат.ожидание управляющих ПАММ счетами.

Доходность и риск.
В рейтинге ПАММ счетов есть фильтр, который показывает величину
мат.ожидания. Это графа «Доходность\Риск». Расчет показателя прост —
средняя дневная доходность делится на средний дневной убыток. Для боле
наглядного понимания объясню в двух словах.

Предположим, управляющий совершил некое количество сделок за 2 месяца
(40 торговых дней) – к примеру. Из них, убыточные сделки принесли ему
700$, а прибыльные 1300$. Получается что в среднем в день он
зарабатывает 32,5$ (1300/40) и теряет 17,5 (700/40). А теперь найдем
наше соотношение 32,5$ поделим на 17,5$. Соотношение равно 1,86.

О чем мне это говорит? В первую очередь о том, что стратегия которую
использует управляющий ПАММ счетом имеет положительное математическое
ожидание и в долгосрочной перспективе, ПАММ должен приносить постоянный
доход. Я подчеркнул слово должен, потому что должен это не значит будет —
всегда помните об этом.

Но самое главное, это средние значения и если торговля по стратегии
улучшается то мат.ожидание будет плавно меняться в плюс. И
соответственно наоборот. Проще говоря, средние показатели хорошо
показывают тенденцию торговли.

Из выше приведенного примера понятно, что соотношение 1 к 1 ни к чему
хорошему не приведет, а если еще учесть что я плачу вознаграждение от
25% и выше управляющему, то я еще и в убытке останусь. Поэтому с учетом
вознаграждения ПАММ управляющего (приблизительно), соотношение для
успешного инвестирования должно быть как минимум выше 1,5.

(Читать полностью на On-line Спекулянт.)