ilja89
0
All posts from ilja89
  ilja89 in ilja89,

У-уаз

"По сообщениям СМИ, "Вертолеты России" увеличили долю в Улан-Удэнском авиационном заводе (У-УАЗ) с 75,1% до 84,8% в результате сделки, совершенной 7 ноября. Ранее "Газпромбанк" заявил, что 28 октября увеличил долю в У-УАЗе на 9,11 п.п. до 18,1%. Последовательность сделок и их структура свидетельствуют о том, что, скорее всего, "Вертолеты России" приобрели 9-процентный пакет у "Газпромбанка" и вполне могут попытаться довести свою долю в У-УАЗе до 100% путем вытеснения миноритариев. Несмотря на прочные фундаментальные показатели У-УАЗа, риски для миноритариев вследствие потенциальных недружественных корпоративных действий, по нашему мнению, весьма велики. Как следствие, мы рекомендуем держателям акций У-УАЗа продавать акции компании, пока котировки остаются на высоких уровнях. Сейчас средневзвешенная цена акций У-УАЗа за последние шесть месяцев составляет около 52 рублей (30,6 долл./акц.), что на 21% ниже текущих котировок. Указанная цена принята нами за основу при расчете сценария вытеснения миноритариев, однако с учетом предполагаемой нами схемы консолидации акций "Веротолетами России", не исключено, что доли миноритариев будут выкупаться даже по более низкой цене (более подробно описано ниже). Как следствие, мы понижаем нашу рекомендацию с "покупать" до "продавать", - сообщили аналитики "Уралсиб Кэпитал".

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2011/11/09/33471215.html