FinAleks
6
All posts from FinAleks
  FinAleks in FinAleks,

Money Management - основы управления капиталом

Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы размещения средств. Эффективное управление капиталом позволяет трейдеру "выжить" на рынках с маржинальной торговлей. Только соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть.
Рассмотрим общие принципы и правила управления капиталом.
1. Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала.
Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые позиции: размер обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины общего капитала. Цифра 50% приводится Мэрфи, однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть еще меньше: 5% - 30%.
2. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10% - 15% от общего капитала.
В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению.
3. Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала.
Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов потерять не более 5% от общей суммы своих средств. Цифра 5% взята из работы Мэрфи, однако, например, Элдер приводит цифру 1,5% - 2%.
4. Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна составлять не более 20% - 25% общего капитала.
5. Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени:
а) поддерживайте позиции только если анализ подтверждает сделанные ранее выводы;
б) частично закрывайтесь:
·         при получении убытков свыше расчетных;
·         если цена достигла расчетную отметку для получения прибыли;
в) ждите:
·         при получении убытков ниже расчетных;
·         если цена остается на том же уровне;
·         если цена не достигла расчетной отметки для получения прибыли.
6. Правила закрытия позиций:
·         по истечении расчетного времени;
·         при получении расчетной прибыли;
·         при получении расчетных убытков;
·         при достижении максимума прибыли.