Николай _
31
All posts from Николай _
Николай _ in Mikola – последний из комонян,

Российский рынок акций, анализ, прогноз на неделю 05.07-09.07

Выполняю первый пункт прогноза Макса :)

Прошедшая неделя оказалась неделей доминирования медведей. После открытия на уровне 1351 по индексу ММВБ быки предприняли попытку поднять цены, которая закончилась неудачей. Послу фиксации недельного максимума на уровне 1370, инициативу на рынке перехватили медведи, которые доминировали на рынке со вторника по четверг. В результате минимум недели был зафиксирован в четверг 01.07 на уровне 1254 пункта, что ниже последних локальных минимумов индекса и означает формирование нового краткосрочного нисходящего тренда. Рост цен в пятницу до уровня 1288 пунктов, что на 4,7 % ниже открытия недели, не изменил общей картины, оставив медведям возможность для продолжения продаж.


Только три из наиболее ликвидных российских эмитентов завершили неделю в положительной зоне. Это ОАО «ФСК ЕЭС» (+4,6 %), ОАО «Полиметалл» (+0,7 %) и ОАО «НЛМК» (+0,1 %). В лидерах снижения оказались ОАО «Мосэнерго» (-13,1 %), ОАО «РБК ИС» (-10,6 %) и ОАО «ТГК-5» (-10,4 %).   Снижение цен оказалось примерно одинаковым как для бумаг первого, так и второго эшелона, что может означать формирование общей для рынка тендегции к снижению цен.

 

Распределение доходностей наиболее ликвидных российских акций демонстрирует явное смещение в отрицательную область, что может означать формирование краткосрочного нисходящего тренда.


Нас ожидает, по-видимому, очень интересная неделя. Панические настроения среды и четверга привели к формированию краткосрочного тренда вниз, который имеет высокие шансы на продолжение и вероятность фиксации минимума ниже 1254 пунктов по индексу ММВБ весьма велика. Однако, не очевидно, что это произойдет в ближайшее время. В начале недели наиболее вероятен рост цен с попыткой выйти на уровни выше 1310 пунктов. От того насколько удачной окажется эта попытка во многом будет зависеть и продолжение падения. Несмотря на реальную краткосрочную силу медведей в среднесрочной перспективе ситуация пока выглядит скорее нейтрально и более вероятным остается сценарий [1] из ежемесячного прогноза: http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=16970

 

Устойчивые сигналы на достижение новых краткосрочных минимумов зафиксированы  практически во всех эмитентах, поэтому проще перечислить исключения.

 

Нейтральная динамика сохраняется в акциях: Система, Газпром, ОГК-5, Татнефть, Полиметалл.

 

Устойчивые сигналы на возможное достижение новых краткосрочных максимумов зафиксированы в следующих бумагах: отсутствуют.

 

Сигналы на возможное увеличение волатильности: ОГК-3, Магнит, НЛМК, ФСК ЕЭС.

 

   Среднесрочная позиция по портфелю: Удержание длинных позиций в портфеле в текущей ситуации по прежнему целесообразно только для долгосрочных инвестиционных идей. Доля таких позиций не должна превышать 15-20 % портфеля. Возможные движения вверх можно использовать для закрытия краткосрочных лонгов и/или открытия краткосрочных шортов.