Насколько хорошо стратегии управляющих отслеживают моменты входа в бумаги и выхода из них? Если предположить, что стратегии делают это хорошо, то простая покупка фьючерса на индекс РТС при входе стратегии в бумаги и продаже фьючерса при выходе стратегии из бумаг должна давать прибыль в 100% случаев. На примере стратегии Восхождение (см. трейд-центр), которая не имеет стопов по отдельным бумагам, а только общий стоп по портфелю. Т.е. единовременный вход и выход. Статистика по входам с 1 января 2010 года: Дата входа Цена покупки Дата максимума Максимум Прибыль 02.03.10 143810 15.04.10 165195 21385 31.05.10 137210 21.06.10 146460 9250 20.07.10 140555 03.02.11 194195 53640 Дата входа – дата, когда были покупки по стратегии (данные из трейд-центра Финам) Цена покупки – цена (close) фьючерса на дату входа. Дата максимума – дата, когда был ценовой максимум между датой входа и последующим выходом. Максимум – максимальное значение фьючерса Отсюда следует, что покупка фьючерса в 3 случаях из 3 дала бы прибыль. Средняя прибыль (отбрасываем максимальную) равна 15317 пунктов. Но это при условии, что мы поймали максимум в двух случаях, что невозможно. Статистика по выходам с 1 января 2010 года: Дата выхода Цена продажи Дата минимума Минимум Прибыль 05.02.10 142110 12.02 135195 6915 22.04.10 156880 25.05 120820 36060 29.06.10 133355 01.07 126920 6435 09.02.11 187440 ? ? ? Дата выхода – дата, когда были продажи по стратегии (данные из трейд-центра Финам) Цена продажи – цена (close) фьючерса на дату входа. Дата минимум – дата, когда был ценовой минимум между датой выхода и последующим входом. Максимум – минимальное значение фьючерса Продажа фьючерса в 3 случаях из 3-х дала бы прибыль. Средняя прибыль (отбрасываем максимальную) равна 6675 пунктов (опять же при условии, что поймали минимум). Вывод: результаты не очень хорошие, развороты трендов стратегия отлавливает с существенной задержкой, но 100% результативность операций по фьючерсу может дать небольшую, но стабильную прибыль. Тем более что, моменты входа и выхода определит стратегия без нашего участия.