Сергей Верпета
18
All posts from Сергей Верпета
Сергей Верпета in Сергей Верпета,

мой дорогой дневник:) 12/12/2011_17/12/2011

                                     12 сентября Рост экспорта из Китая замедлился в ноябре до 13,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года против 15,9% в октябре. Импорт увеличился на 22,1% против 28,7% в октябре. Сальдо торгового баланса составило $14,5 млрд
ЦБ КНР планирует инвестировать $300 млрд в рынки США и Европы, передаёт агентство Bloomberg
Объём промпроизводства в Индии в октябре 2011 сократился на 5,1% в годовом выражении после повышения на 2% в сентябре. При этом показатель снизился впервые за два года, а его падение превзошло ожидания аналитиков
Евробанки сократили объём вложений в гос. Облигации проблемных стран Еврозоны: -Греции, Ирландии, Италии, Испании и Португалии продав в январе-сентябре бумаги на или 65 млрд евро и уменьшив таким образом вложения до 513 млрд евро (данные ЕВА). В основном бумаги продавались ЕЦБ и ряду крупных хедж-фондов - Бухгалтерский баланс ЕЦБ вырос до рекордных 2420 миллиардов евро к 25 ноября, что на около 500 млрд. евро больше, чем год назад
Таиланд потратил почти $650 млн на ликвидацию последствий наводнений
S&P повысило долгосрочные рейтинги 8 российских банко. Это на фоне того, что Moody`sснизило рейтинги ряда европейских кредитных организаций. Так на одну ступень была понижена оценка французских SocieteGenerale, BNPParibas, CreditAgricole
Объём заимствований 34 стран, входящих в ОЭСР, в этом году составит порядка $10,4 трлн, а в 2012 году вырастет ещё на 100 млрд. В 2005 году эти государства привлекли почти в два раза меньше заёмных средств, а разница показателя 2011 года с 2007 годом составляет свыше $1 трлн
Грузооборот морских портов России за 11 месяцев 2011 года ыврос на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Италия разместила векселя со сроком обращения в один год на 7 млрд евро, удалось привлечь максимально запланированный объём. Стоимость заимствования для страны снизилась балгодаря одобрению правительством нового экономического плана объёмом 30 мрлдевро. Дох-ть составила 5,92% bid-to-cover1,92 раза (на предыдущем аукционе по продаже векселей дох-ть составила 6,087%)
По оценкам BIS (BankforInternationalSettelments) стоимость осблуживания долга Италии повысится лишь на 0,95% ВВП в следующем году в случае сохранения доходности 10-летних облигаций на рекордном уровне 7,48% годовых, зафиксированном в ноябре. Для того, чтобы дополнительные расходы страны на обслуживание долга превысили 2 % ВВП, необходимо, чтобы ситуация на долговом рынке Италии развивалась по наихудшему сценарию в течение трёх лет, отмечают в BIS.

13 сентября Агентство Moody`s намеревается пересмотреть рейтинги всех государств Еврозоны в 1 кв. 2012 года, так как сочло результаты саммита неудовлетворительными
EFSR провёл аукцион по размещению векселей со сроком обращения 91 день объёмом 1,97 млрд. евро. Bid-to-coverсоставил 3,2 дох-ть 0,22%
Швейцарское правительство ухудшило прогноз роста экономики страны в 2012 году до 0,5%, с ожидавшихся ранее 0,9%, на фоне продолжающегося кризиса в Европе и укрепление национальной валюты
МЭА снизило прогноз спроса на нефть в 2012 году на 200 тыс. баррелей/сутки до 90,3 млн. баррелей\сутки. Также МЭА считает, что странам ОПЕК в 2012 году необходимо добывать 30,2 млн баррелей/сутки, чтобы обеспечить спрос. Этот показатель ниже предыдущего прогноза на 200 тыс. баррелей/сутки. В ноябре ОПЕК увеличила добычу до 30,68 млн/сутки, что на 620 тыс баррелей выше показателя октября   
Индекс исследовательского института ZEW, который показывает ожидания инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев, вырос в декабре с минус 55,2 пунктов до минус 53,8 пункта. Повышение этого показателя было первым за 10 месяцев, его нынешнее значение существенно хуже многолетнего среднего уровня составляющего 24,6 пункта
Испания провела аукцион по размещению векселей сроком обращения 12 и 18 месяцев на общую сумму 4,94 млрд евро. Дох-ть составила 4,05% годовых по сравнению с 5,022% по итогам аналогичного аукциона, состаявшегося 15 ноября. Bid-to-cover3,14 раз. Дох-ть 18 мес 4,226% против 5,159% на прошлом аукционе
Дефицит бюджета Греции в январе-октябре 2011 года вырос на 5% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года
США: розничные продажи в ноябре выросли на 0,2% (хуже ожиданий) самый низкий месячный темп роста сначала года
Герман Греф прогнозирует в следующем году рост кредитного рынка на 20%. Увеличение кредитного портфеля Сбербанка прогнозируется примерно на 24% г/г

14 сентября Во вторник прошло заседание ФРС базовая процентная ставка была сохранена на прежнем уровне 0-0,25%. Основные тезисы комментариев:
-семейные расходы увеличиваются, инвестиции бизнес-структур растут медленно, рынок жилья в депрессивном состоянии, инфляционные ожидания стабильные, напряжение на мировых рынках продолжает служить причиной существенных рисков ухудшения экономической перспективы
Цены на недвижимость в Гонконге могут упасть на 10% в 2012 году. По прогнозам StandartCharteredв 2013 году стоимость жилья может упасть уже на 30%
15 сентября Индекс PMI Китая, декабрь, рассчитываемый банком HSBCсоставил в декабре 49, а это значит, что ослабление в производственном секторе КНР продолжается и в декабре
Индекс Tankan в Японии - уровень оптимизма крупных производителей опустится в 4 квартале до -4 пунктов с 2 пунктов в 3 квартале
ФРС США не планирует оказывать европейским банкам дополнительную помощь в разгар долгового кризиса – именно эту позицию озвучил в среду на закрытой встрече с конгрессменами Бен Бернанке. Рассказывая, о работе ФРС Бернанке пояснил, что ЦБ не пойдёт дальше предоставления ликвидности по соглашению о валютных свопах, которые были возобновлены в мае 2010 года
Прокуратура Бразилии требует взыскать с американской нефтяной компании Chevron20 млрд. бразильских реалов ($10,7 млрд.) в качестве компенсации за ущерб окружающей среде, нанесённый разливом нефти у побережья Рио-де-Жанейро, передало ВВС
Объём прямых иностранных инвестиций в Китай сократился в ноябре 2011 года на 9,8% по сравнению  с тем же месяцем 2010 года, продемонстрировав падение впервые с 2009 года. По данным Министерства торговли Китая объём прямых иностранных инвестиций составил в ноябре $8,76 млрд. За 11 месяцев 2011 года совокупный объём прямых иностранных инвестиций увеличился на 13,2% до $103,8 млрд. темпы роста замедлились по сравнению с 15,9% в январе-октябре – Второй звонок! Первый был о падении цен на недвижимость. Следующий кризис к нам прейдёт из Китая. Я себе беру на заметку, что Китай перестаёт быть глобальной инвестиционной идеей в АТР, а дела там ухудшаются и ещё волна от Европейских проблем не в полной мере сюда докатилась. У меня есть предположение, что фокус инвесторов будет смещаться в сторону Японии
Отток капитала в ноябре из РФ составил порядка 10 млрд. долларов
Стоимость чистых активов крупнейшего биржевого фонда, инвестирующего в российские акции – MarketVectorsRussiaETF, находящегося под управлением VanEckGlobal, по состоянию на 30 сентября 2011 года сократилась почти вдвое по сравнению с концом первого полугодия, свидетельствует его отчёт, размещённый на сайте VanEckGlobal


Этот день был ярок ещё и выступлением Путина, поначалу я хотел написать основные тезисы его презентации, потом решил, что всё выступление можно описать одной цитатой: «идите ко мне бандерлоги!»
ЕЦБ требует изменит новые требования к капиталу банков, чтобы предотвратить «агрессивное замещение» заёмного капитала собственным и избежать кредитного кризиса, способного привести к повторной рецессии, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные фин. aгентства MarketNewsInternational
Испания разместила облигации на 6,03 млрд евро. Дох-ть по  10-леткам составила 5,45% годовых. Bid-to-cover 2,16 раз. Дох-ть 5-леток составила 4,02%
 FSA (регулятор фин рынка Великобритании), проводит встречи с представителями банковской отрасли страны и обсуждает с ними степень их готовности к развалу Еврозоны, пишет WSJ
Рост промпроизводства в РФ в ноябре 2011 года составил 3,9%
Драги, считает, что решения достигнутые европейскими лидерами на декабрьском саммите ЕС являются прорывом, однако нельзя допустить потери импульса к реализации реформ
Число обращений за пособием по безработице в США снизилось до 366 000
Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, акции и другие финансовые активы, составил $4,8 млрд. по сравнению $68,3 млрд. месяцем ранее – на фоне отрицательного сальдо торгового баланса и дефицита бюджета притокам чистых активов не удаётся маскировать избыточное предложение доллара в мировой финансовой системе. Я продолжаю считать, что вскоре мы должны увидеть укрепление евро против доллара (см.прошлую запись в дневник)

16 сентября Fitch понизило рейтинги дефолта эмитентов семи крупнейших банков мира, в связи с предстоящими банковскому сектору трудностями на фоне слабого роста и ужесточения регулирования. В частности были снижены рейтинги американских: GoldmanSachs, BoFA, Citigroup, английского Barclays, французского BNPParibas, швейцарского CreditSuisseи немецкого DeutscheBank
США впервые за 9 лет сократит импорт нефти на 60% на фоне увеличения объёмов производства внутри страны, кроме того, резкое падение объёмов потребления позволит увеличивать экспорт очищенного топлива, говорится в обзоре CitiGroupGlobalMarkets
Рейтинговым агентствам следует понизить кредитный рейтинг Великобритании раньше, чем Франции потому, что британская экономика слабее, считает председатель ЦБ Франции Кристиан Нуайе
MorganStanley планирует уволить 1 600 человек в 1 квартале 2012
США официально завершили военную операцию в Ираке 15 декабря, однако рассчитываться за неё им придётся в течение нескольких десятилетий: общие расходы оцениваются экспертами в 4 трлн. Долларов. Если разделить эту сумму на 50 лет получится, что США будут тратить на оплату этих расходов по 80 млрд. долларов/год. Хотя эта сумма равна всего порядка 1% ВВП страны, она составляет более половины дефицита США и равна совокупным расходам правительства на нужды министерства юстиции, внутреннюю безопасность и защиту окружающей среды  в год
Аргентина: квартальный ВВП показал максимальные темпы роста с 2003 года. Так за три мес. с окончанием в сентябре ВВП вырос на 9,3% г/г, при этом за аналогичный период годом ранее индикатор увеличился на 8,6%
Пять крупнейших европейских стран нетто-экспортёров столкнутся с более серьёзным спадом в 2012 году, чем импортёры – полагают эксперты S&P- они столкнутся с более значительным снижением ВВП в 2012 году по сравнению с периферийными европейскими странами, являющимися чистыми нетто-импортёрами. Уязвимость этой «пятёрки» к ослаблению внешнего спроса сказалась уже в 2009 году, когда темпы снижения ВВП каждой из них превзошли спад экономики Испании. Между тем в 2009 году существенный рост экономик пяти стран внесли государственные расходы, которых не будет в 2012 году, поскольку правительства большинства государств еврозоны реализуют программы бюджетной экономии
Нетто-отток средств из фондов, инвестирующих в Россию, составил 214 миллионов долларов (~1,8% под управлением)
В Женеве в рамках 13   Министерской конференции стран-членов  ВТО подписан протокол о присоединении России к ВТО. Теперь РФ остаётся лишь ратифицировать этот документ до 15 июня 2012 года.  Через 30 дней ратификации РФ станет полноправным членом ВТО

Еврозона скатывается в мягкую рецессию. Техническая рецессия я думаю будет продолжаться 1 и 2 кварталы 20112 года. Если мир найдёт новые точки экономического  роста, то ущерб для мировой экономики не будет невосполнимым, ну а если еврорецессия пойдёт по более жёсткому сценарию, то в эту воронку может засосать Китай и некоторые страны АТР, вот здесь может произойти кризис перепроизводства у азиатов и кризисы на местных рынках недвижимости...
...такой мне запомнилась эта неделя на фигансовых рынках