Сегодня вышла отчетность за 9 месяцев. Выручка: 15 млрд против 11 годом ранее Валовая прибыль: 4 против 2 Чистая прибыль: 1.7 против убытка 1.1 млрд. Потенциал по недельному графику до хая 50% 2243633333 - оценка чистой прибыли за год 1 150 000 000 - количество акций Таким образом, предприятие за 2010 заработает примерно 2 рубля на акцию, что дает нам П/Е = 13 Много это или мало? Важным моментом явлется позитивная динамика выручки и преодоление точки безубыточности. Иными словами, дальнейший рост валовой прибыли даст более резкий рост чистой прибыли. Если посмотреть на разницу между валовой и чистой прибылью, то видно, что налоговые издержки в прошлом году были на 0.8 млрд больше. Выросло качество налоговой оптимизции. Это говорит об улучшении корпоративного управления. Дальнейший рост цен на уголь приведет к резкому росту прибыли на акцию и снижению П/Е. Стоит отметить, что акция не отреагировала на новость о количественном смягчении, в отличие от коллег из металлугического сектора. Уголь - такой же товар. Деньги дешевеют - уголь дорожает наравне с металлами. Моя целевая цена апрель - 50 рублей. Рекомендация покупать. Есть преимущество над Распадской, которая увеличила чистый убыток. Белон сейчас - наиболее интересная бумага в угольном секторе.