Antira
7
All posts from Antira
  Antira in Antira,

Хотелось бы роста в МРК.

 

  Хорошая отчётность выходит у МРК. Вот и сегодня вышла отчётность у Урси и СЗТ. Урси исходя из этой отчётности увеличило чистую прибыль в два раза – до 6,07 млрд.руб, а у СЗТ чистая прибыль увеличилась на 18,4% - до 3,7 млрд.руб. Почему же она не сказывается на котировках? Я вот вспомнил комментарий Юрченко -http://www.dsv.ru/press_centre/news/3372/ . Из некоторых высказываний можно сделать выводы.

 

1. «Исходя из тех оценок, которые нам давали консультанты, мы считаем, что справедливая оценка на момент объединения — от $14 млрд и выше. Точная цифра будет зависеть от курса доллара на момент объединения.» 

                     

14 млрд.$ - это примерно 420 млрд. руб.

Сейчас Ростелеком и МРК стоит 347,11 млрд.руб.

Капитализация:

Ростелеком -  120,81 млрд.руб.

Волгателеком – 35, 66 млрд.руб

Дальсвязь – 13,06 млрд.руб.

СЗТ- 26,76 млрд.руб.

Уралсвязьинформ – 45,44 млрд.руб.

ЮТК- 19,51 млрд.руб.

Центртелеком – 52,81 млрд.руб.

Сибирьтелеком – 33,06 млрд.руб.

 

   До 420 млрд.руб осталось добрать 72,89 млрд.руб  - это отделяет до февраля как минимум  21% роста или  дисконт между Ростелекомом и МРК.

    Учитывая темпы роста чистой прибыли к капитализации 420 млрд.руб P/Eсоставит 10-11. Если Ростелеком поведут выше, то P/Eбудет значительно выше. При росте Ростелекома до 160 руб и наличия дисконта в МРК капитализация составит 546 млрд.руб, а P/E 12-14.

     Ещё меня смущает один момент – на недельном графике  Ростелекома на MACDбыстр.ск.средняя поднимается всё выше и выше, а цена ещё не достигла 150 руб.