xond9
1
All posts from xond9
  xond9 in xond9,

Что такое ECN

На текущий момент все чаще и чаще в рекламе брокеров мы можем наблюдать фразы типа «ECN брокер», «Брокер предоставляет ECN счета», «ECN будущее Forex».
 
Цель этой статьи дать основное понятие, что же такое ECN, отметить плюсы и минусы торговли по данной схеме.
 
Понятие:
 
ECN (Electronic Communication Network) — это такой принцип организации торговли финансовыми инструментами, где источники ликвидности (например, Банки) совершают торговые операции в одной электронной системе, т.е. система представляет собой электронную торговую сеть, в которой реализован механизм автоматического сопоставления заявок на покупку и продажу по цене, удовлетворяющей обе стороны сделки. Главными участниками ECN систем являются банки, крупные маркет-мейкеры, инвестиционные фонды, брокеры, дилеры.
 
Если рассматривать вопрос отношения Forex к ECN, то можно сказать, что это – «межбанк», о котором так часто любят говорить Дилинговые центры.
 
Можно рассмотреть несколько отличий ECN-брокеров от обычного ДЦ:
 
1. ECN-Брокер зарабатывает исключительно только на комиссии со сделки, которая была проведена Вами. Тем самым компания не заинтересована в сливе депозита своего клиента, как некоторые ДЦ, которые существуют за счет слитых депозитов (но это уже другой вопрос).
 
 2. ECN-Брокер выводит каждую сделку на банк, где находится контрагент, у которого на данный момент лучшая котировка. Закрытие и открытия позиция может происходить на различных контрагентов, их вполне достаточно, как и ликвидности, поэтому проблем с реквотами не возникает, это еще один из плюсов.
 
 3. Определенные ECN-Брокеры позволяют трейдеру самостоятельно выбирать себе контрагента, вне зависимости от того какая у него котировка на данный момент, лучшая или худшая.
 
Признаки ECN-Брокера:
 
 1. Доступ к основным ECN
 - Currenex
 - LavaFx
 - 360T
 - IntegralFx
 
 2. Вам доступен «стакан» или Level II — это окно, представляющее все ордера участников ECN. Начиная от крупных банков и заканчивая самыми мелкими клиентами ECN.
 
 3. Вы можете менять спред. А именно, открыв свой ордер внутри спреда, Вы как бы "устанавливаете новый спред", где цена открытия Вашего ордера меняет одну из границ:
 
Например:
 
 Пара EUR/USD. Спред 2 пункта: 1,4910/1,4912
 Вы высталяете Limit Buy по 1,4911
 Котировки по паре становятся: 1,4911/1,4912 и остаются пока ордер не будет исполнен либо же появятся новые, подобные предложения.
 
 4. ECN-Брокер должен предоставлять возможность видеть, кто является Вашим контрагентом по ордеру (до его исполнения или после). Таким образом, Вы можете быть контрагентом и BOA, и Duetsche Bank.
 
ECN нюансы:
 
 1. Для торговли на ECN не нужны крупные объемы. ECN-брокер предоставляет большой поток ликвидности за счет количества, а не объема. Банк же в конце рабочего дня просто сводит все пришедшие сделки и оформляет по средней цене.
 
 2. В силу описанных выше особенностей ECN, нет ограничений на скальпинг и пипсовку. Это дело каждого трейдера, без последствий со стороны ECN-брокера.
 
 3. Нет реквот.
 
 4. Одна из главных особенностей, на которую стоить обратить внимание, –  это то, что у ECN-Брокера спред постоянно меняется (так называемый плавающий спред), поэтому  котировки могут быть порою крайне волатильны.
 
Например, на новостях спред может скакать с 30 пунктов до -5, и в следующую секунду обратно. А то еще и больше. Таким образом, вылететь на близкие стопы на новостях можно без проблем. ECN — это реальный рынок. В ДЦ котировки сглаживаются и подобные скачки крайне редки.
 
 
Выводы:
 
Исходя из вышепредставленной информации, каждый трейдер решает для себя сам – через кого торговать, опираясь на свои финансовые возможности и нюансы торговой системы. Понятно, что ECN-брокер - это следующий этап в организации более четкой торговли на валютном рынке Forex.
 

Ниже я выкладываю скан отчета по своим сделкам в течение всего 1 часа в качестве примера торговли на  ECN счете, доход по которому составил с вычетом всех комиссий более 3500$! Торговал только 2 лотами пары EURUSD. 

 
 
Если у кого возникнет желание узнать подробнее информацию о ECN счетах и ECN брокерах,
то пишите в личку:)