poter80
3
All posts from poter80
  poter80 in poter80,

Холдинг сам сажает Тюменьэнерго на Аферту.

Роснефть" получит 3,15% акций "Холдинга МРСК" в обмен на доли в "Кубаньэнерго" и "Томской РК"

11.04.2012 16:38
"Холдинг МРСК" и "НК "Роснефть" договорились об обмене пакетов акций "Кубаньэнерго" (27,97% от уставного капитала) и "Томской распределительной компании" (25,64% от числа обыкновенных акций и 27,43% от числа привилегированных), принадлежащих дочернему обществу НК "Роснефть" - ООО "Нефть-Актив" на дополнительные акции "Холдинга МРСК", выпуск которых зарегистрирован 10.11.2011.

Как говорится в пресс-релизе холдинга, в рамках указанной сделки предполагается, что "Нефть-Актив" приобретет акции "Холдинга МРСК" в рамках дополнительного выпуска в количестве 1 588 994 637 (что составит 3,15% от уставного капитала) на сумму 4 894 103 481,96 руб., а "Тюменьэнерго" (100% дочернее общество "Холдинга МРСК") совершит покупку принадлежащих "Нефть-Актив" пакетов акций "Кубаньэнерго" и ТРК за эквивалентную сумму.

Указанные сделки планируется осуществить в комплексе. Причем участие "Нефть-Актив" в эмиссии "Холдинга МРСК" будет осуществляться за счет акций "Холдинга МРСК" дополнительного выпуска, оставшихся неразмещенными после завершения сроков преимущественного права приобретения ценных бумаг акционерами.

Стоимость приобретаемых пакетов определена, исходя средневзвешенной исторической стоимости акций каждой компании за 15 месяцев с поправкой на премию за блокирующий размер пакетов в "Кубаньэнерго" и ТРК.

Указанная стоимость превосходит текущие биржевые котировки акций также и в силу существенной недооценки, в особенности, акций ОАО "Кубаньэнерго", поскольку при определении стоимости данного блокирующего пакета учитывались в т.ч. фундаментальные факторы. В частности, принималось во внимание, что "Кубаньэнерго", являясь одним из ключевых исполнителей по программе олимпийского строительства в сочинском регионе, имеет существенный объем незавершенных строительством объектов. В дальнейшем с вводом указанных объектов в эксплуатацию ожидается включения всего объема инвестиций (более 20 млрд руб.) в базу капитала, что сделает компанию более привлекательной для инвесторов. В соответствии с тарифными моделями, обсуждаемыми в настоящее время, ожидается, что с вводом в 2014 году объектов в эксплуатацию соотношение доли приобретаемого пакета "Кубаньэнерго" к величине IRAB увеличится с 5,8 млрд руб. (с учетом утверждения IRAB в 2011 году) до 11, 8 млрд руб.

Для реализации сделок в сроки текущей эмиссии "Холдингом МРСК" привлечено Тюменьэнерго, приобретающее акции с использованием средств, полученных в свою очередь "Холдингом МРСК" от "Нефть-Актив" в оплату дополнительных акций. После завершения обмена "Холдинг МРСК" совместно с "Тюменьэнерго" будет владеть 67,14% акций "Кубаньэнерго", а также 85,52% обыкновенных акций и 27,43% от числа привилегированных акций ТРК.

В результате сделки "Холдинг МРСК" консолидирует пакеты акций "Кубаньэнерго" и ТРК и увеличивает степень контроля над активами. В свою очередь, в результате сделки НК "Роснефть" в обмен на пакеты акций в обществах, не представляющих долгосрочного стратегического интереса по профилю деятельности НК "Роснефть", получает высоколиквидные акции "Холдинга МРСК".

В дальнейшем ожидается, что "Холдинг МРСК" приобретет у "Тюменьэнерго" указанные пакеты акций.




В общем не понял это, что забота о минорах?  Почему просто не поменяться ? Видимо у Руководства холдинга зависли бумаги Кубаньэнерго. Зато минорам повезло. Теперь понятна идиотско высокая цена за бумаги.