Forecast came true

Акции Amgen будут расти в кратко- и среднесрочной перспективе
29 october 2014

Amgen(AMGN) – крупнейшая американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая, производящая и поставляющая на рынок новые инновационные медицинские препараты.

Недавно компания опубликовала неплохой отчет за 3 квартал 2014 года. Квартальная выручка выросла на 6% г/г и составила $5.03 млрд., оказавшись лучше прогноза на 1.5%. Драйвером роста выручки стали продажи препаратов: Prolia (+43% г/г), Xgeva (+22% г/г), Vectibix (+29% г/г). Скорректированная операционная прибыль выросла на 22.4% г/г, при этом скорректированная операционная маржа повысилась на 6.1 п.п. г/г. Квартальный скорректированный EPSсоставил $2.3 (+18.6% г/г), оказавшись выше прогнозов на 8.9%. В 3-м квартале Amgen сгенерировал свободный денежный поток в размере $2.6 млрд. против $1.6 млрд. за аналогичный период прошлого года, что позволило за год сократить чистый долг более чем в 2 раза и выплатить квартальный дивиденд в размере $0.61 (+30% г/г) на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 1.6%.

Компания работает над новыми препаратами: Evolocumab (предназначен для лечения нарушения липидного баланса, одобрение в США и ECполучено), Ivabradine (предназначен для лечения сердечной недостаточности, одобрение в США недавно получено), Kyprolis (предназначен для лечения миеломы, успешно прошел 3-ю фазу испытаний), Talimogene laherparepvec (предназначен для лечения меланомы, одобрение в США и ECполучено), Blinatumomab (предназначен для лечения лейкоза, одобрение в США ожидается во второй половине 2014 года), Trebananib (предназначен для лечения рака, находится на 3 фазе испытаний), Brodalumab (предназначен для лечения псориаза, находится на 3 фазе испытаний), AMG 416 (предназначен для лечения гиперпаратиреоза, находится на 3 фазе испытаний).

Продажи новых препаратов будут способствовать улучшению финансовых показателей компании. Согласно обновленному прогнозу Amgenна 2014 г., годовая выручка может составить $19.8-20 млрд. (рост на 8.25-9.3% г/г), предыдущий прогноз составлял $19.5-19.7 млрд. (рост на 6.6-7.7%), скорректированный EPS – $8.45-8.55 (рост на 11.2-12.5%), предыдущий прогноз составлял $8.2-8.4 (рост на 7.9-10.5%).

Рост эффективности, рост дивидендных выплат, вывод на рынок новых препаратов в среднесрочной перспективе будут способствовать улучшению финансовых показателей и повышению курса акций компании. 

Краткосрочная техническая цель − $160, среднесрочная− $165.


Answered:
7 people

Акции Amgen будут расти в кратко- и среднесрочной перспективе

Agreed
5 people
Disagreed
2 people