alisaslut.ru
37
All posts from alisaslut.ru
alisaslut.ru in alisaslut.ru,

Диверсификация и сложный процент

Здесь должно было быть сранение доходностью диверсифицированного портфеля с недиверсифицированными, но у меня не получилось посчитать вероятности.

тем не менее, тема интересная.

 

Инвестор-фундаменталист отбирает в свой портфель 10 недооцененных акций третьего эшелона с потенциалом в 100% каждая.

доли равные, по 10%

Известно, что цена на такие бумаги лежит в боковике долгое время, а потом сильно выстреливает. Поэтому предположим, что цена изменяется один раз и резко, до этого момента измения цены незначительны, примем их за 0.

также известно, что за отрезок времени N (на практике близкий к одному году), все выбранные акции сделают скачок на 100%.

Важный момент: позиции инвестора не оказывают значительного влияния на стакан.

Когда одна из бумаг достигает цели в 100%, прибыль и базовое вложение перераспределяются по другим неотросшим бумагам.

 

Таким образом, имеем следующую цепочку:

10 акций по 10% от первоначальной суммы

9 по 12.2

8 по 15.25

7 по 19.6

6 по 26.1

5 по 36.58

4 по 54.9

3 по 91.5

2 по 183

1 по 522

1044% на выходе

Итого, 944% доходности за условный год.

Гораздо лучше, чем держать одну бумагу, которая вырастет на 100%.

Обратите внимание, как резко растет доходность на послендних этапах. Здесь проявляется эффект сложного процента.

если кто еще не понял, я здесь показала метод комоновца Воронкова. только он всегда перекладывается не в одну бумагу, а в диверсифицированный портфель, но суть от этого не меняется.

 

Еще я задалась вопросом, что будет, если брать одну бумагу на 100% портфеля и ждать роста в два раза, а потом перкладываться в следующую.

Вероянтности разлиных доходностей посчитать не удалось, но можно сказать, что при этом, соблюдая условия задачи, минимальная доходность составит 100% (вы пропускаете рост во всех бумагах, ваша растет последней). максимальная - 102300%. но для этого надо поймать рост во всех бумагах по порядку. вероятность такого события равна 0,0002%.

Маловато, правда? не забываем, что диверсификация защищает вас от банкротства, позволяя часто снимать прибыль.

Так что метод хорош. Просто отберите несколько бумаг с многократным потенциалом и перекладывайтесь после каждого хорошего скачка.