Teacher
0
All posts from Teacher
  Teacher in Teacher,

Виды бирж

Где можно весело и с задором профукать свои денежки.

Начну с самых веселых рынков, на которых ощущения от потерь денег самые острые.

  1. Форекс. У трейдеров, которые пару раз там торговали на это слово выработался рефлекс. Даже спазм мышц лица. Рефлекс обычно выражается фразой «Форекс-зло» и тихим скулежем в темном углу. С одной стороны они правы – сливание счета до нуля происходит с фанфарами и плясками с шаманским бубном за 1 день. Легко. Быстро. Весело. Как казино J

Но ведь есть люди, которые регулярно обыгрывают казино. Да. Такие есть. У них большие деньги и они умеют торговать. И делают это постоянно, на протяжении нескольких лет. Это рынок профессионалов высшего уровня. Вы же не выйдете на ринг боксировать против Кличко? Или Валуева

Почему все-таки Форекс – зло? Во-первых, чтобы брокеру дать вам доступ на какую-либо биржу (а это и есть прямая обязанность брокера – он просто посредник между вами и биржей), ему необходима лицензия. У 99% брокеров форекса в России имеется только букмейкерская лицензия (это лицензия дает возможность делать ставки как на скачках). Поэтому форекс-брокер ровным счетом никак не отвечает перед вами. Бывает, даже создают «кухни» - это когда котировки, которые видят клиенты – мишура. И брокер может делать с вашим счетом что угодно. Может сделать такую котировку, что у вас останется на счете 0. И все деньги пойдут брокеру, так как в реальности ваши деньги не выходили на настоящий рынок Форекс.

Аргументы ЗА форекс – это действительно рынок профессионалов. Если вы готовы платить тысячи долларов в месяц настоящим форекс-брокерам, у которых есть настоящие лицензии (а в России таких брокеров 1-2) и у вас за плечами лет 5 опыта торговли, то именно форекс для вас. Остальные биржи станут скучными и слишком предсказуемыми.

Поэтому более подробно я не буду его рассматривать.

 

          2. ФОРТС (это площадка РТС, на которой торгуются фьючерсы, опционы и валютные пары). Полностью легальная площадка. У крупнейших брокеров есть соответствующая лицензия.

Здесь, чтобы слить счет нужно немного попотеть. Шаманский бубен подойдет. Можно еще будет успеть написать завещание. Или пойти в магазин за веревкой и мылом (и постирать).

На этом рынке тоже профессионалы. Но тут хватит года усердной торговли и чтения книг по ночам, в метро, в гостях и даже в постели.

Как он работает? Это самый интересный вопрос к этой бирже.

С первого раза без выхода в астрал (с шаманским бубном) не поймешь что к чему. Поэтому медленно и вдумчиво постараюсь рассказать.

Почти 80% сделок на ФОРТСе совершается на фьючерсах. Фьючерс – это контракт на поставку чего-либо в оговоренный срок. Простым языком – это спор двух трейдеров. Один считает, что цена нефти через месяц будет ниже и продает контракты, а другой считает, что выше – и покупает. Причем спор может распространяться не только на нефть, но и на стоимость акций, индексов, курсов валют, драгоценных металлов, прогноз погоды, стоимость сахара и даже вредных выхлопов в атмосферу. Люди всегда любили поспорить с судьбой и удачей.

Возьмем для примера фьючерсный контракт на поставку акций Сбербанка. Стандартно в фьючерсах на акции в одном контракте 100 акций. Т.е. если Сбер сегодня котируется по 105,50 рублей, то фьючерсная котировка будет равна 10565 рублей (в 100 раз дороже. Как бы «оптом»). Почему на 10 копеек дороже фьючерс? Есть такие понятия, как бэквордация и контанго.

Бэквордация - http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D1%8D%D0%BA%D0%B2%D0%BE%D1%80%D0%B4%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F;

Контанго - http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%BE%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%BD%D0%B3%D0%BE

На самом деле не мучайте себя. Контанго – когда фьючи дороже акции, бэквордация – наоборот, когда ниже. На практике эти знания почти не нужны.

Кажется, 10565 рублей за контракт, дороговато? Да. И биржа тоже так думает. Поэтому дает вам «скидку» - вам не нужно платить все 10565 рублей. Нужно заплатить за 1 контракт лишь размер  Гарантированного Обеспечения (ГО). ГО для каждого фьючерса пересматривается регулярно (Бывает, и каждую неделю). В среднем, ГО равно 10% от стоимости контракта. Т.е. наш контракт, который стоит 10565 рублей вам обойдется в 1056,5 рублей.

Теперь, как это все работает. Если у нас счет в 10 000 рублей, то мы можем купить 9 контрактов (10 000/1056,5 (ГО)). Но купили 5. Потратили на это 5*1056,5 (ГО) = 5 327,5 руб. Остальные 10 000-5 327,5 = 4 672,5 руб. лежат у нас как «жирок».

Теперь рассмотрим 2 варианта:

  1. после покупки цена Сбера увеличилась на 10 копеек, что спровоцировало подъем цены на фьючерсный контракт на 10 рублей (т.к. в 1-м контракте=100 акций, то 10 коп*100= 10 рублей). У нас 5 контрактов, что дало прибыль в 5*10 рублей = 50 рублей. Прибыль 50/10 000*100%=0,5%. Вы решили зафиксировать прибыль, продали контракты. Заработанные 50 рублей вы получите только после Клиринга. Клиринг – это когда биржа определяет «кто есть кто». Кто проиграл, из своего «жирка» отдает деньги. Кто выиграл – ему на «жирок» капают заработанные денежки. Поэтому «жирок» очень важен. Его нужно оставлять. Часто соотношение «жирка» и позиции у опытных трейдеров составляет 90/10 или 75/25. Мало кто играет «на все» - это уже похоже на казино, а не профессиональный трейдинг.

На Фортсе клиринг в 14:00 до 14:03. И в 18:45 до 19:00. А торговля вся идет с 10:00 до 23:50. 14 часов ада, если торговать весь день.

        2.   После покупки цена пошла вниз на 10 копеек. Расчеты те же. Теряем 0,5%, вычитаем 50 рублей из своего «жирка».

Движение в 10 копеек равно 0,09% на бирже акций ММВБ  (10 коп/10555 коп*100%). А мы, используя всего половину счета на ФОРТС, или заработали, или потеряли 0,5%. Если бы всем счетом торговали, то плюс-минус 1% получили бы. Тут «плечо» в среднем равно 1 к 10. Слив счета происходит в 10 раз быстрее, чем на ММВБ, где плечо равно 1. (Подробнее про плечи будет ниже) Для сравнения, на форексе, плечи достигают 100, 500. При движении в 1% ваш счет становится равным 0. Здесь (ФОРТС) нужно движение рынка в 10-20%, чтобы обнулить ваш счет. За день на ФОРТСе движения достигают 3-5%. Можете посчитать, сколько за 1 день можете слить.

            На фортсе вам придется побоксировать с типичным уличным хулиганом. Силы есть? Пистолет в кармане есть? Дерзайте.

Кстати, если хорошо учиться на курсе, то дам и пистолет, и бейсбольную биту, и приемчикам научу. Но на Валуева не лезьте! (форекс)

 

         3. ММВБ (мамба, на жаргоне трейдеров)

Слив счета здесь идет медленно. Потихоньку откусывая кусочек мяса от вас. Это как китайская пытка каплями воды. Может свести с ума. Опасно тем, что кажется – одна капля – это ничто, две – тоже. Ощущения обостряются тогда, когда уже пятидесятый раз вы проигрываете рынку тот же 1% или 0,5%. Мелочь, а приятно убивает.

             На этом рынке вы полностью покупаете акцию, внося 100%-ный залог. Здесь определение «плечо» работает в классическом виде. У трейдера в арсенале 2 вида плеч:

А) Плечо в лонг. Когда вы ожидаете, что цена пойдет вверх, можете взять у брокера взаймы деньжат. 1 к 1 значит, что если у вас счет в 10 000, то брокер даст вам максимум 10 000 в долг. Этот долг стоит денег, поэтому будут капать проценты, если вы оставите этот долг на следующий день. Если закроете его в течение дня – ничего не платите. Брокеру хорошо, так как оборот возрастает в 2 раза. Без плеча вы колбасили 10 000, а с плечом уже 20 000. Брокер берет комиссию с оборотов в зависимости от тарифного плана. (Как считать комиссию и где взять тарифный калькулятор, напишу позже ) Предположим мы на все плечо купили акций по цене 200 рублей. Получается 100 акций ([10 000+ 10 000]/200)

В торговой программе это будет выглядеть так:

Денежные средства: - 10 000 руб.

Акции: 100

Цена акции: 200

Оценка портфеля: 20 000 руб.

Т.е. при движении акции вниз на 1% вы теряете 2%, Выглядеть это будет так:

Денежные средства: - 10 000 руб.

Акции: 100

Цена акции: 198

Оценка портфеля: 19 800 руб.

Т.е. «наших» остается 9 800 рублей, а брокеру должны его 10 000 рублей. Лось -200 рублей, т.е. 2% от первоначального счета в 10 000 рублей.

 

Я специально привожу отрицательный пример, чтобы вы не надеялись понапрасну. Нужно сначала оценить - сколько вы потеряете в сделке, прежде чем вступать в нее. Так делают все профессионалы. И если размер потерь хотя бы в 2 раза меньше, чем размер прибыли – они вступают в сделку. На этом прогорают новички. Они видят только размер прибыли, но никак не размер потерь.

 

Б) Плечо в шорт. Когда вы ожидаете, что цена пойдет вниз, можете взять у брокера взаймы акций. Брокер вам их дает сразу и по цене, равной 0. Но на сумму, не превышающую вашего счета. При плече 1:1, если счет равен 10 000 рублей, дадут акций максимум на 10 000 р. Вам даются акции, и вы сразу продаете их на рынке. Предположим, по цене 200 рублей, это 10 000/200 = 50 акций.

В торговой программе это будет выглядеть так:

 Денежные средства: 20 000 руб. (10 000 ваших и 10 000, полученные от продажи акций)

Акции: -50

Цена акции: 200

Оценка портфеля: 20 000 руб.

 

Теперь, если цена упала на 1%, то получится следующее:

 Денежные средства: 20 000 руб. (10 000 ваших и 10 000, полученные от продажи акций)

Акции: -50

Цена акции: 198

Оценка портфеля: 20 100 руб.

Если мы выкупим акции (-50) сейчас по цене 198, то получим вот что:

На покупку мы потратим 50*198 = 9 900 рублей. Тем самым, отдадим брокеру его 50 акций. Разницу в 100 рублей ( 10 000 – 9 900) мы берем себе в карман.

 Если цена пошла вверх на 1%, то мы теряем 1% от счета, так как надо выкупить эти акции обратно уже по завышенной цене.

На шортах зарабатывается меньше денег, чем на лонге. При движении рынка на 1% в лонгах вы можете заработать 2%, а на шортах при падении в 1% только тот же 1%. Тут логика простая – зато не стояли и не ждали, пока рынок падал, а заработали. Заранее скажу – шортить удачно получится 1-3 раза из 100 (неудачно хоть 100 из 100). Остальное – работа в лонг.

 

Подводя итог, хочу привести цитату одного хорошего трейдера: «Научись сначала не сливать на 1-м плече, потом лезь на Фортс или Форекс». Еще, фраза Александра Герчика: «Надо заканчивать день/неделю хоть в маленьком, но плюсе». Так что сначала лучше научиться понимать движения на ММВБ. Не лезть на Фортс и Форекс. Поэтому 90% информации, которую я буду давать, относится к ММВБ. Освоясь там, не будет проблем с освоением на других площадках.

 Есть еще товарные биржи, опционные и так далее. Я про них не рассказываю, так как если вам действительно понадобятся эти знания, то вы уже состоявшийся трейдер. А состоявшийся трейдер всегда знает, где искать информацию и «учителя» ему не нужны.

 П.С. Про плечи. Можно брать не все плечо, а на 0,1, 0,3 плеча. Как угодно. Торговать «на все», как показывает практика – опасно и неэффективно.