bav96
1
All posts from bav96
  bav96 in bav96,

Простой Delta Vega нейтральный календарный спред

Автор: Gvozd

На нашем форуме и сайте часто задают один и тот же вопрос : как построить календарную стратегиюнейтральную и по рынку (Delta ноль) и по изменению волатильности (Vega ноль), чтобы спокойно без риска получать премию от временного распада ближней серии опционов.


Ответ : построить такую стратегию очень просто.

 

delta vega 0

 

Пример : продаю 100 контрактов опционов put 1250 страйка октябрьской серии, добавляю в Option Chart, смотрю на вегу Vega = -7730 пунктов , т.е я продал 7730 пунктов веги , для нейтрализации проданной веги мне надо купить на декабрьских опционах put этот объем vega, добавляю 1250 put декабрь в Option Chart, вижу что вега одного опциона составляет 216 пунктов.

 

Арифметика : 7730/216 = 35,8 округляю - мне надо купить 36 опционов 1250 put декабрьской серии.

Указываю кол-во контрактов 36 , получаю календарную стратегию с положительной рыночным риском Delta 18 , хеджирую продажей 18 контрактов фьючерса RIZ1.

 

Все, дельта вега нейтральный календарный спред готов )  надеюсь никому америку я не открыл ))

Конструируйте, комбинируйте, изучайте опционы.


Автор: Gvozd

Добавлено 31 октября 2011, 20:57

Получить эксклюзивную скидку на обслуживание и различные привилегии "Option-lab".Пишите, звоните : 
e-mail: 
spb@option-lab.ru
Skype: bav666
Вконтакте: 
http://vkontakte.ru/optionlab

Сайт: option-lab.ru