Forecast came true

O’Reilly Automotive. Краткосрочная техническая цель – $195.
16 december 2014

O’Reilly Automotive (ORLY) − крупнейшая американская специализированная торговая сеть магазинов по продаже автомобильных запчастей, инструментов, расходных материалов, оборудования и аксессуаров в США. В настоящее время компания управляет 4311 магазинами, расположенными в 43 штатах.

Недавно компания опубликовала хорошие финансовые результаты за 3 квартал 2014 года. Квартальная выручка компании выросла на 8.6% г/г, превысив ожидания на 1.5%. Операционная прибыль повысилась на 14.4% г/г, операционная маржа выросла на 0.9 п.п. г/г. Cкорректированный EPSповысился на 21.9% г/г, оказавшись выше прогнозов на 5.5%.

Компания генерирует значительный денежный поток, что позволяет сокращать долг и выкупать собственные акции. С начала года было выкуплено собственных акций на сумму $687 млн., за последний квартал выкуп ускорился и составил $387 млн. Кроме того, с начала года компания сократила свой Чистый долг на 5.8%, в результате соотношение Чистый долг/EBITDA уменьшилось с 0.9 до 0.8.

Благодаря продолжающемуся восстановлению мировой экономики, тренд на рост спроса на товары в секторе автозапчастей продолжится. Так, согласно прогнозу компании на весь 2014 год, компания ожидает повышение выручки на уровне 6.8-8.3% до $7.1-7.2 млрд. г/г и рост EPSдо $7.19-7.23 (повышение на 9.2%-19.9% г/г).

Улучшение финансовых показателей O’Reilly Automotive наряду с выкупом собственных акций поддержит рост курсовой стоимости акций компании в среднесрочной перспективе. Среднесрочная фундаментальная оценка акций O’Reilly Automotive (ORLY) – $200. Краткосрочная техническая цель – $195.

Answered:
26 people

O’Reilly Automotive. Краткосрочная техническая цель – $195.

Agreed
18 people
Disagreed
8 people