Vinik
3
All posts from Vinik
  Vinik in Vinik,

Защита имеющейся прибыли.

Когда мы обсуждали канальный выход, мы указывали, что некоторое время после инициации трейда рационально использовать более широкий стоп, а затем, по мере накопления прибыли, сужать стоп путем уменьшения количества баров при расчете канала. Аналогичная логика защиты прибыли может быть применена и при использовании "подвешенного" стопа. В начале трейда расстояние до стопа на большинстве фьючерсных рынков должно быть в диапазоне от 2.5 до 4 ATR. По мере накопления прибыли мы можем пододвигать стоп ближе уменьшая количество единиц ATR от максимума до нашего стопа. 
     Предположим, мы начали трейд имея "подвешенный" стоп на удалении трех  ATR от максимума. После достижения первого уровня прибыли мы можем сузить стоп, изменив это значение на 1.5 ATR. Далее, по мере накопления прибыли, с определенного значения доходности, можно сузить стоп до одного ATR. Мы имели очень хорошие результаты для некоторых очень прибыльных сделок со скользящим стопом "подвешенным" от мксимума на расстоянии всего половины ATR. Мы считаем, что для получения максимальной доходности от следующих за трендом систем необходимо сужать скользящий стоп по мере накопления значительной прибыли. 
     Отметим, что хотя значения максимумов, используемых для "подвешивания" стопов могут только увеличиваться, изменения волатильности могут уменьшать или увеличивать ширину стопа. Если вам хочется видеть меньше колебаний ширины стопа - используйте большую длину ATR. Если вам надо иметь более адаптивный стоп - используйте более короткый ATR. Мы обычно используем 12 баров для расчета ATR, если нет каких-либо особых условий, требующих изменить это значение. При использовании очень коротких значений ATR (3 или 4 бара) часто создает проблеммы в периоды очень низкой волатильности, когда стоп очень близко сдвигается к ценам и случайное движение цены может вызвать ложное срабатывание стопа. Если мы хотим использовать короткий и высоко адаптивный ATR без риска размещения стопа слишком близко, мы можем рассчитать короткую ATR и длинную ATR (например 4 и 12 баров) и использовать то значение, которое дает более широкий стоп. Эта техника позволяет нашим стопам быстро отодвигаться в периоды высокой волатильности без риска ложного срабатывания в короткие периоды с очень низкой волатильностью.