Antira
19
All posts from Antira
  Antira in Antira,

Почему может расти Ростелеком.

Есть масса причин, по которым инвесторы по Ростелекому в ближайшее время могли бы увидеть 220 руб.

Первая причина – он недавно отскочил от линии многолетнего тренда (как и было в начале июля спрогнозировано- http://www.comon.ru/user/Antira/blog/post.aspx?index1=17135).

 

 Вторая причина –  Ростелеком объединяется с более сильными собратьями и их общая доля в 3,5 раза больше самого Ростелекома.

 

Третья причина – чистая прибыль. Исходя из чистой прибыли в Ростелекоме и в МРК, можно прикинуть какая она будет:

Чистая прибыль объеденённого Ростелекома, млн.руб= (2233,9+2305,949+3977,2+1541,574+1210,696+2050,2+2803,5+3421,837)*2 =39089,712 млн.руб.

К этой чистой прибыли можно добавить эффект от синергии в 10% - приблизительно это будет 3,9 млрд.руб.

Так же, скорее всего реформу поддержат ростом тарифов – это тоже приблизительно по 10% в год, получим ещё 3,9 млрд. руб.

 Если учесть ещё темпы прироста чистой прибыли в МРК, то чистая прибыль объединенного Ростелекома  за 2012 год может составить 50 млрд.руб.

 

Справедливая капитализация к данной чистой прибыли могла бы быть 1000 млрд.руб, но

это не предел P/E могут быть значительно и  выше.

 

Четвёртая причина -  новый Ростелеком может занять высокий вес в индексе MSCI Russia.