Forecast came false

​L Brands. Краткосрочная техническая цель – $85.
10 december 2014

L Brands (LB) − крупная американская сеть магазинов модной одежды, владеет известными в индустрии моды брендами VictoriaSecretи Bath & BodyWorks. Недавно компания опубликовала хорошие финансовые результаты за 3 квартал 2014 финансового года. Квартальная выручка компании выросла на 6.8% г/г. Операционная прибыль повысилась на 34.6% г/г, операционная маржа выросла на 2.6 п.п. г/г. Cкорректированный EPSповысился на 41.9% г/г, оказавшись выше прогнозов на 11%. Драйвером роста выручки стали продажи за рубежом (+33.8% г/г).

Компания генерирует значительный денежный поток, что позволяет выплачивать неплохие дивиденды: дивиденд за 3-й квартал составил $0.34 (+13.3% г/г), что соответствует дивидендной доходности в 1.6%. Кроме того, в начале года был выплачен специальный дивиденд в $1.00. С учетом специального дивиденда дивидендная доходность составила 2.8%.

Благодаря продолжающемуся восстановлению мировой экономики, тренд на рост спроса на товары в секторе модной одежды во всем мире продолжится. Кроме того, приближающиеся рождественские праздники будут способствовать росту продаж компании. LBrands улучшила свой прогноз на весь 2014 финансовый год, согласно которому EPS в 2014 финансовом году составит $3.21-3.31 (рост на 5.2-8.5%), предыдущий прогноз был $3.03-3.18 (рост от -0.7% до 4.3%).

Улучшение финансовых показателей компании наряду с солидным дивидендом поддержит рост курсовой стоимости акций компании в среднесрочной перспективе. Среднесрочная фундаментальная оценку акций L Brands (LB) – $90. Краткосрочная техническая цель – $85.

Answered:
27 people

​L Brands. Краткосрочная техническая цель – $85.

Agreed
17 people
Disagreed
10 people