Ralf
0
All posts from Ralf
Ralf in Ralf,

Дайджест инвестора 21 марта

Мировая экономика

Си хватит на всех
Завтра в Москву c первым внешнеполитическим визитом после избрания на пост председателя КНР прибывает Си Цзиньпин. Накануне визита Си заявил, что Китай и Россия являются друг для друга самыми главными и самыми важными партнерами стратегического взаимодействия, его визит отражает высокий уровень и особый характер отношений. В 2010 г. он уже приезжал в Москву по линии партийного сотрудничества с «Единой Россией». (Россия идеальный сырьевой придаток для Китая ).


Британия снижает налоги
Чтобы оживить экономику Великобритании, правительство решило снижать налоги и рассчитывает на более агрессивную политику ЦБ. Министр финансов Великобритании Джордж Осборн сообщил вчера, что темпы роста ВВП в 2013 г. будут вдвое ниже прогнозов — 0,6% против 1,2%.
Чтобы поддержать экономику, Осборн обещает снизить налоги, поддержать рынок жилья и проводить более агрессивную монетарную политику. Корпоративный налог будет постепенно снижен с 24 до 21% в 2014 г. и 20% к 2015 г., пообещал Осборн, заметив, что это самый низкий уровень среди крупнейших экономик: «Страна открыта для бизнеса». 
OBR снизило прогноз налоговых поступлений на 5,1 млрд фунтов, так как сборы уже ниже прогнозов. Дефицит бюджета в этом финансовом году составит 7,4% ВВП.

Переговоры на троих
Кипр просит помощи у России, предлагая в обмен активы, в том числе и на шельфе. Пока переговоры ни к чему не привели, сегодня к ним присоединится руководство Еврокомиссии.

Партнеров Microsoft проверяют
Власти США расследуют сообщения о возможном подкупе партнерами Microsoft заказчиков в Китае, Румынии и Италии.

ЕЦБ ограничит доступ кипрских банков к ликвидности, если до понедельника страна не согласует с международными кредиторами план предоставления финансовой помощи — WSJ.com 

Харухико Курода приступает к работе на посту председателя Банка Японии. Перед ним стоит очень сложная задача, которую его предшественник считал невыполнимой: после двух десятилетий дефляции добиться инфляции на целевом уровне 2% в год — WSJ.com

Сенат США одобрил резолюцию о финансировании расходов правительства до 30 сентября —WSJ.com

Китайское телевидение атакует иностранных автопроизводителей: после обвинений в неисправностях коробки передач в адрес Volkswagen, в результате которых компания заявила об отзыве 380 000 машин, госканал показал репортажи о жалобах потребителей на качество автомобилей производства BMW, Audi и Daimler. Тем временем китайские власти провозглашают необходимость более активного развития собственного автопрома —WSJ.com

JP Morgan планирует продать на $616 млн облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами, не гарантированными государством —WSJ.com

 
Производитель солнечных батарей Suntech начал процедуру банкротства —  WSJ.com

В пятницу истекает срок подачи альтернативных предложений по выкупу акций Dell. Пока что других заявок не поступало, хотя многие инвесторы считают несправедливым предложение Майкла Делла и Silver Lake Partners по $13,65 за акцию — WSJ.com

По итогам III финансового квартала прибыль и выручка Oracle практически не выросли, результаты оказались ниже ожиданий аналитиков, акции компании в среду упали почти на 8% —  WSJ.com

Число регулярных пользователей YouTube достигло 1 млрд — FT.com

Второй по размерам мобильный оператор Китая China Unicom объявил о росте чистой прибыли на 68% в 2012 г. —WSJ.com

Компания Metro предупредила о снижении выручки от основного торгового бизнеса в 2013 г. — FT.com

Группа Auchan в 2012 году снизила объем чистой прибыли на 19%

Квартальная прибыль Fedex сократилась на 31% — WSJ.com

 Google запустил «убийцу» Evernote – собственный сервис для заметок Keep. 
21 марта, четверг
Время НазваниеПериодЗначен.ПрогнозПредыд. 
01:45
21:45 GMT
  ВВП Новой Зеландии, кв/кв
GDP q/q
IV квартал 1.5% 0.9% 0.2%
03:50
23:50 GMT
  Торговый баланс Японии
Trade Balance
февраль −1.09 трлн −1.01 трлн −0.74 трлн
04:30
00:30 GMT
  Ежеквартальный бюллетень Резервного Банка Австралии
RBA Bulletin
         
05:45
01:45 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, предварит.
HSBC Flash Manufacturing PMI
март 51.7 51.2 50.4
08:30
04:30 GMT
  Индекс деловой активности в Японии, м/м
All Industries Activity m/m
январь −1.4% −1.1% 1.6%
11:00
07:00 GMT
  Торговый баланс Швейцарии
Trade Balance
февраль 2.10 млрд 1.87 млрд 2.12 млрд
12:00
08:00 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе Франции, предварит.
French Flash Manufacturing PMI
март 43.9 44.4 43.9
12:00
08:00 GMT
  Индекс деловой активности в сфере услуг Франции, предварит.
French Flash Services PMI
март 41.9 44.1 42.7
12:30
08:30 GMT
  Ежеквартальный экономический отчёт Национального Банка Швейцарии
SNB Quarterly Bulletin
         
12:30
08:30 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе Германии, предварит.
German Flash Manufacturing PMI
март 48.9 50.8 50.3
12:30
08:30 GMT
  Индекс деловой активности в сфере услуг Германии, предварит.
German Flash Services PMI
март 51.6 54.9 54.1
13:00
09:00 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны, предварит.
Flash Manufacturing PMI
март 46.6 48.2 47.9
13:00
09:00 GMT
  Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны, предварит.
Flash Services PMI
март 46.5 48.2 47.3
13:30
09:30 GMT
  Розничные продажи в Великобритании, м/м
Retail Sales m/m
февраль 2.1% 0.5% −0.7%
13:30
09:30 GMT
  Чистые заимствования государственного сектора Великобритании
Public Sector Net Borrowing
февраль 4.4 млрд 8.4 млрд −10.3 млрд
13:45
09:45 GMT
  Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Испании
Spanish 10-y Bond Auction
  4.90|1.9   4.92|2.3
15:00
11:00 GMT
  Баланс производственных заказов в Великобритании от CBI
CBI Industrial Order Expectations
март −15 −16 −14
16:30
12:30 GMT
  Число первичных обращений за пособием по безработице в США
Unemployment Claims
на 16 марта 336 тыс. 343 тыс. 332 тыс.
16:30
12:30 GMT
  Розничные продажи в Канаде за исключением продаж автомобилей, м/м
Core Retail Sales m/m
январь 0.5% 0.4% −0.9%
16:30
12:30 GMT
  Розничные продажи в Канаде, м/м
Retail Sales m/m
январь 1.0% 0.6% −2.1%
17:00
13:00 GMT
  Индекс цен на дома в США, м/м
HPI m/m
январь 0.6% 0.7% 0.6%
17:00
13:00 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе США, рассчитываемый компанией Markit, предварит.
Flash Manufacturing PMI
март 54.9 55.1 54.3
18:00
14:00 GMT
  Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии
Philly Fed Manufacturing Index
март 2.0 −1.6 −12.5
18:00
14:00 GMT
  Продажи домов на вторичном рынке недвижимости США
Existing Home Sales
февраль 4.98 млн 5.02 млн 4.92 млн
18:00
14:00 GMT
  Индекс опережающих экономических индикаторов США, м/м
CB Leading Index m/m
февраль 0.5% 0.3% 0.2%
 18:30
14:30 GMT
  Запасы природного газа в США
Natural Gas Storage
на 15 марта     −145 млрд

Новости российских эмитентов

«Роснефть» сегодня купит 100% ТНК-BP
Сегодня может быть объявлено о завершении одной из крупнейших в мире сделок – продаже 100% ТНК-BP «Роснефти» за $56 млрд. Госкомпания станет крупнейшим в мире производителем нефти.
Выкуп без привилегий
Слухи о том, что «Ростелеком» выкупит свои привилегированные акции за безумные деньги, не подтверждаются. Миноритариям, не желающим объединения со «Связьинвестом», предложат 136 руб. за обыкновенную акцию и 95 руб. за привилегированную.
Дорогой «Катрен»
Доля в одном из крупнейших российских фармацевтических дистрибуторов – «Катрене» обошлась ЕБРР гораздо дороже, чем предполагалось. За 15% акций банк заплатил почти 3 млрд руб., оценив всю компанию почти в 19 млрд руб.
Абрамов завел в лес Абрамовича
«Ведомости» обнаружили еще один актив Романа Абрамовича. Несколько лет назад он стал совладельцем одной из крупнейших лесопромышленных компаний России – RFP Group. На днях долю в ней купили Российский фонд прямых инвестиций и China Investment Сorporation. Речь идет о покупке доли в Russia Forest Products Group (RFP Group), сообщили «Ведомостям» два близких к ее акционерам источника. Эту сделку Дмитриев анонсировал еще в сентябре. Тогда он говорил, что инвестиции могут достичь $200 млн. Представитель РФПИ отказался от комментариев. Совладельцем RFP Group с долей в 33% является Роман Абрамович.
С 2009 г. RFP Group создает комплекс глубокой переработки древесины на Дальнем Востоке. К 2018 г. она планирует запустить ЦБК мощностью 700 000 т целлюлозы в год (это сопоставимо с мощностями крупнейшего в России ЦБК — Братского группы «Илим»). Суммарный объем инвестиций в дальневосточный проект — 56 млрд руб.
«Транснефть» хочет выйти из КХЛ
Совет директоров «Транснефти» на заседании 28 марта обсудит вопрос о прекращении участия в Континентальной хоккейной лиге (КХЛ), говорится в сообщении «Транснефти». Интерфакс
«Роснефти» мало шельфа
Роснедра в ближайшее время представят в правительство предложения в отношении дополнительных заявок «Роснефти» на участки на шельфе, сообщил журналистам вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. В 2013 г. компания подала заявки еще на восемь участков. Интерфакс
«Алроса» и «Кристалл» заключили договор о поставках алмазов
Компании заключили двухлетнее соглашение о поставках алмазного сырья, говорится в сообщении «Кристалла». Стороны достигли договоренности о сохранении объемов ежемесячно приобретаемого сырья. Интерфакс
РЖД интересуется Грецией
РЖД рассматривает участие в приватизации греческих портов в привязке к приватизации железнодорожного греческого оператора, заявил президент госкомпании Владимир Якунин. В то же время компанию, по его словам, устроило предложение по Таван-Толгою с долей Монголии 51%. Интерфакс
В НМТП поменялась власть
Временным исполняющим обязанности гендиректора Новороссийского порта вместо оказавшегося под следствием Радо Антоловича стал выходец из «Транснефти» Юрий Матвиенко.
Дерипаска зовет китайцев
En+ зовет китайскую Chalco и корейскую Lotte поучаствовать в проекте модернизации Красноярского металлургического завода («КраМЗ»).
Сибирская нефть Абрамовича
Структура 19-летнего сына Романа Абрамовича Аркадия — Zoltav Resources приобрела нефтяной актив в Сибири. И компания обещает наращивать портфель добывающих активов.
Новая команда Потанина
С приходом Владимира Потанина команда «Норникеля» меняется. Заместителем гендиректора по финансам стал Сергей Малышев, работавший на Александра Абрамова.
Пенсионеры помогут купить Номос-банк
Часть средств на выкуп Номос-банка корпорация «Открытие» получит от НПФ «Лукойл-гарант» и Da Vinci, с которой «Открытие» контролирует НПФ «Электроэнергетики»
Сбербанк поднял процент для акционеров
В этом году Сбербанк намерен выплатить самые щедрые дивиденды в своей истории – 17% чистой прибыли, или 58,6 млрд руб. 
Российские банки открестились от Кипра
Российские банки подсчитывают возможные потери от событий на Кипре. И уверяют в их несущественности.
ВТБ оценивает свои потери при самом негативном развитии ситуации на Кипре в несколько десятков миллионов евро, говорит представитель группы.
Альфа-банк, по информации Соколова, не рассматривает вопрос о предоставлении средств для спасения банковской системы Кипра в обмен на банковские и энергетические активы. «Если бы у нас были вложения на Кипре, как у ВТБ, то, наверное, мы задумались бы, но, к счастью, риски по Кипру у нас очень небольшие», — цитирует его «Прайм». Не поверил в официальную оценку потерь ВТБ и топ-менеджер другого крупного банка.
«Скартел» истолковал закон
«Скартел» обжаловал решение суда, лишающее его частот для LTE. Он пытается доказать, что суд неверно истолковал закон «О связи»: частоты не требовалось выставлять на конкурс
«Сан» банкротит «дочек» без владельца
Контролирующий акционер инновационной компании «Сан» Владислав Мирчев утверждает, что не знал о банкротстве «дочек» компании.
Основатель «Сана» Мирчев в 2010 г. передал «Роснано» 25%-ный пакет акций ИК «Сан» в обмен на госинвестиции, еще 20% приобрел в то же время другой портфельный инвестор — финансовая корпорация «Уралсиб». Мирчев сохранил за собой 55% акций. При этом, по его словам, 10% своих акций он по условиям сделки с «Роснано» передал в кипрский траст под управлением госкорпорации. «Поэтому к голосованию у меня только 45% акций», — говорит Мирчев.
Партнеры договорились реализовать с «Саном» проект по расширению и модернизации производства наночернил и принтеров на основе UV-LED-технологии стоимостью 1,36 млрд руб. За два года портфельные инвесторы вложили в «Сан» 949 млн руб.
От банкротства компанию эти деньги не спасли. По предварительным данным пресс-службы «Роснано», совокупная выручка группы за 2012 г. составляет около 250 млн руб. — вчетверо меньше выручки, обещанной в первоначальном бизнес-плане Мирчева, сообщает пресс-служба «Роснано». ЗАО «ИК «Сан» на запрос «Ведомостей» не ответило.
На момент подачи исков о банкротстве «дочек» «Сана» кредиторская задолженность группы превышает 700 млн руб., говорится в ответе «Роснано». Основные кредиторы — «Роснано» и Номос-банк, уточняет Мирчев. По его словам, в 2012 г. «Роснано» предоставила «Сану» кредит в 400 млн руб. «У “Роснано” было условие — корпорация выдаст “Сану” кредит, если я покину пост гендиректора компании. Я ушел — дали», — рассказал Мирчев.
Рейдерство продолжается, уверен Мирчев. «Я уволен в июле, никаких документов, отчетов мне не предоставляют, доступа у меня к ним нет, несмотря на то что я являюсь основным акционером. Совсем недавно созданы два ООО с одноименными названиями: ООО «Сан» в Москве и ООО «Инновационная компания “Сан” в Новосибирске. Видимо, в них будут переведены люди и активы, на них будут переведены клиенты», — предполагает Мирчев. Он уверен, что банкротство «дочек» «Сана» — легальный способ избавиться от него как от контролирующего акционера.
«Основа телеком» выбрала поставщиков
«Основа телеком» Виталия Юсуфова решила строить сети LTE на оборудовании Huawei и Alcatel-Lucent. Правда, заработают ли они, пока не ясно

ФСФР отозвала лицензию у компании "ОВС-Агрия"

Фармхолдинг Stada увеличил продажи в РФ в 2012 году на 23% - до 343 млн евро

Бокарев и Тимченко планируют создать ж/д перевозчика после либерализации локомотивной тяги

ФСФР приостановила эмиссию компании "Нижне-Ленское-Инвест"

ФСФР аннулировала лицензии ИК "БрокерИнвест"

Компания "Национальный капитал" установила ставку 1-го купона по облигациям серии БО-05 на уровне 11.5% годовых.

ФСФР отозвала лицензию у СК "Уверен.ру"

"Мечел" будет ежегодно поставлять китайской Baosteel 960 тыс тонн коксующегося угля

ФСФР возобновила эмиссию и зарегистрировала допвыпуск и проспект обыкновенных акций "Таганрогского авиационного научно-технический комплекса им. Г.М. Бериева"

"Кировский завод" приобрел контрольный пакет акций германского производителей городских автобусов Goppel Bus

Компания "Эгида" допустила техдефолт по выплате 9-го купона облигаций серии 01

Сбербанк открыл «Мордовцементу» кредитную линию на 2 млрд руб

Экономическая ситуация в РФ

Процент как норма
Экономика России продолжает замедляться, отчитался Росстат. I квартал может стать худшим с момента прошлого кризиса: рост на 1-2% становится новой нормой.
Ситуация тем более удручающая, что торможение происходит при исторически низкой безработице и исторически высоком росте производительности.
Экономика столкнулась со структурными проблемами, где налоговые или монетарные стимулы мало помогут, тем не менее дискуссии между правительством и ЦБ, вероятно, продолжатся и снижение ставок начнется, как только замедлится инфляция, т. е. не раньше июня, ожидает Ермоленко. 
Любое умеренное снижение ставок (на 25-50 б. п.) мало что даст экономике, так что удивительно, что рынок уделяет так много внимания смягчению монетарной политики, в то время как ключ к ускорению экономического роста в руках правительства: это структурные реформы, повышение эффективности бюджетных расходов и улучшение делового климата, перечисляет Дмитрий Полевой из ING. А также, безусловно, низкая инфляция, добавляет он.


Сеть вместо ящика
Через 3–4 года интернет займет больше трети рекламного рынка в России, прогнозирует рекламное агентство Carat. Причем если раньше интернет отнимал рекламу прежде всего у прессы, то теперь – у телевидения.
Экспорт нефти упал на 4,8%
Объем экспорта нефти и газового конденсата из России (включая данные по Республике Беларусь) в январе 2013 г. упал на 4,8% относительно января 2012 г. и составил 18,6 млн т, сообщает Росстат со ссылкой на Федеральную таможенную службу. Интерфакс

Россия добудет 70 млн т трудной нефти
Объем добычи трудноизвлекаемой нефти в России к 2030 г. может составить 1,4 млн баррелей в сутки, или порядка 70 млн т в год, сообщил вице-президент ВР по России Владимир Дребенцов на Национальном нефтегазовом форуме. Прайм

Международные резервы РФ с 8 по 15 марта снизились на $2,1 млрд, до $520 млрд - ЦБ РФ.

Недельная ставка ROISfix в четверг выросла на 0,01 п.п. - до 6,04%

Политические процессы в РФ

Оставить выборы
Альтернативой отмене выборов губернаторов в многонациональных регионах может стать парламентская республика, считают эксперты Комитета гражданских инициатив Алексея Кудрина.

По следам «предателей»: как пишет «РБК daily», глава комиссии Госдумы по контролю за доходами, единорос и бывший глава ФСБ (1996–1998) Николай Ковалев договорился с автором «закона Магнитского» американским сенатором Беном Кардином о создании совместной комиссии по борьбе с коррупцией, которая будет искать имущество и счета российских чиновников за рубежом. Погодите, это же то, за чем ездил в Америку «предатель» Гудков-младший, воскликнете вы. И конечно, будете правы. Вот и «Известия» пишут, что руководство «"Единой России" пока не дало однозначного одобрения инициативе Ковалева». 

Разное

МКАД дорожает
Столичные власти с июня собираются штрафовать грузовики, выехавшие днем на МКАД, на 5000 руб. Транспортные компании считают, что разгрузить дороги это не поможет, но к росту цен на перевозки приведет.

Власти Южной Кореи расследуют одну из крупнейших в истории страны кибератак: в среду из-за действий хакеров вышли из строя сети крупнейших телеканалов и нескольких банков страны. В осуществлении атаки подозревается Северная Корея — WSJ.com


При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, mfd.ru и других информационных агенств.
Автор: Иван Попов (Ralf)