聪 李
1
All posts from 聪 李
聪 李 in 李聪 - 交易者个人网站,

债务谈判无果而终 阿根廷再度违约

阿根廷政府与“秃鹫基金”围绕债务违约进行的最后一轮谈判于当地时间7月30日以失败告终,阿根廷近13年来第二次发生主权债违约。

  阿根廷经济部长基西略夫与调停人波拉克磋商后表示,未能与“秃鹫基金”就违约债务达成任何协议。波拉克在谈判失败后发布新闻公报说,阿根廷将面临债务违约,受到伤害的包括阿根廷人、接受重组的债权人以及被认为是“秃鹫基金”的投资者。

  早在2001年底,阿根廷爆发金融危机,当时政府宣布停止偿还近千亿美元的到期外债,以美国NML资本公司为代表的一些投资者就以超低价买入阿根廷主权债券,并拒绝接受阿方债务重组方案,这些收购违约债券并通过恶意诉讼谋求高额利润的投资者被形象地称为“秃鹫基金”。2012年底,美国纽约联邦法院做出裁决,要求阿根廷全额偿还“秃鹫基金”13.3亿美元违约债务,并最终得到美国最高法院核准。今年6月30日,阿根廷一笔重组债务到期,阿政府为此向清算行美国纽约梅隆银行转账5.49亿美元,用于支付接受债务重组债权人到期利息,但被美国法官格列塞阻止,理由是阿根廷必须先支付“秃鹫基金”总额约13.3亿美元的违约债务。

  实际上,阿根廷国内此前曾提供了一些解决方案。一个由阿根廷国内银行组成的财团愿意提供总额约2.5亿美元的主权债券作为信托基金,购买“秃鹫基金”持有的部分违约债券。对此,阿根廷政府强调不会参与这样的私人运作。

  阿根廷本国金融市场原本对此次谈判寄予厚望,以致在谈判结果出来前,阿根廷梅瓦尔股指在能源和银行板块带动下大涨近7%。随后,阿根廷债务违约谈判的最后时限一过,多家评级机构立即作出反应,标准普尔宣布将阿根廷主权信用评级从CCC调降至“选择性违约”。标准普尔表示,调整信用评级的原因是阿根廷停止支付部分外币债务,未来将视阿根廷的债务履约情况对其风险评级、国际信用和融资门槛进行重新调整。大公评级决定将阿根廷的外币主权信用等级从CC下调至D,同时维持本币主权信用等级CCC。

  投资银行Jefferies拉丁美洲策略部负责人莫登表示,多数投资者很清楚阿根廷是“特例”,该国发生的状况并不能说明会在其他地区发生。高盛拉美经济学家伊卡尔迪表示,预计阿根廷违约只是短暂的情况,不会对这个国家产生重大影响。如果就利息支付达成一致,阿根廷可能未来几天内就会解除违约危机。不过,有分析人士担心,阿根廷经济急需投资,政府也一直努力试图重返国际融资市场,此次陷入债务违约势必对这种努力造成负面影响。