super
8
All posts from super
  super in super,

Роснефть.

 Финансовые показатели в кризисном 2009 году у этой компании были следущие:

 Чистая прибыль за 2009 год составила 6.51 млрд долларов.(сократилась по сравнению с 2008 годом на 35.9%)
 Прибыль в 2009 году сократилась существенно сильней чем у Лукойла и по результатам года оказалась на 0.5 млрд меньше чем у Лукойла.

 EBITDA составила 13.565 млрд долларов(сократилась на 20.7%)
 Сократилась существенней чем у Лукойла.

 Выручка составила 46.8 млрд долларов(в 1.73 раза мень чем у Лукойла)

 Чистый долг по результатам 2009 года составил 18.5 млрд долларов

 По итогам 2009 года Роснефть планирует выплатить 1.35 рубля на акцию дивов(див доходность 0.54% против 3% у Лукойла)
 Уставный капитал разбит на 10.6 млрд акций

 Закрытие 8 апреля на ММВБ 249.61 рубля
 каппа =10.6 млрд акций*249.61=2.645 трлн рублей(90 млрд долларов)
 EV(чистая стоимость)=каппа+чистый долг=90+18.5=108.5 млрд долларов

P/E(2009)=90/=13.8(По этому параметру переоценка к Лукойлу 95%)
EV/EBITDA=108.5/13.565=8(По этому параметру переоценка к Лукойлу 82%)
EV/S==108.5/46.8=2.32(По этому параметру переоценка к Лукойлу 217%)

 Так же про компанию можно отметить что ей управляет господин Багданчиков, который в отличии от Алекперова
не явояется крупным акционером этой компании, а контролирующий акционер - Государство не вникает в его "управление".
Кроме того компания обладает очень существенным риском проиграть в западных судах несколько десятков миллиардов долларов,
из-за "покупки" Юганска. Это отчетливо понимают в Роснефти, поэтому компания не выходит из России никуда кроме как быть
может Венесуэлы, которая по политическим мотивам не будет выполнять решение европейских судов.

 Я бы посоветовал тем кто держит ее акции избавится от них и никогда больше не покупать, по крайней мере
пока в них не будет существенного дисконта к Лукойлу. Если есть желание держать нефтянку возьмите какую-нибудь другую компанию.