Forecast came false

АКЦИИ НЛМК ДАДУТ 60 % РОСТА ВСЕГО ЗА МЕСЯЦ ...
12 march 2015

в 60% роста учитывается 3 плечо . Без плеча это 15% , а именно рост от текущих 80 р. до 92 рублей , при этом не менее вероятно, что и 100 сразу или к закрытию реестра до 120 р.  И вот почему

25 марта объявление консолидированных финансовых результатов за 2014 г. по ОПБУ США и потом

27 марта будет публикация отчета НЛМК за 2014г. по РСБУ 

Уверен , отчет будет очень хороший

По открытым данным компании за 2013 год , 60% продукции реализуется за рубежом при этом за рубежом только 44% сталепрокатного производство , почти все остальное основное производство на территории РОССИИ 

-100% сырье 

-94% сталеплавильного производства

-56% сталепрокатного

Навряд ли в 2014% году структура производства и продаж сильно изменилась

Кроме этого производство выросло в 2014 году до рекордных для компании 15,9 млн тонн

С учетом удешевления рубля в прошлом году , явно выручка в рублевом эквиваленте выросла

Дивиденды в 2013  г. составили 61%(1,9 цента за акцию) от чистой прибыли и за 6 месяцев 2014 г.(2,2 цента за акцию

По данным за 3 квартал чистая прибыль кв.кв. в долларах  увеличилась на 77% ., чистый долг уменьшился на 14% .

Вероятно 4 квартал не станет хуже а возможно и лучше .

Нет вероятности того , что выплаты в % эквиваленте снизятся от 2013 г и начала 2014 .

Посчитаем на "салфетке" , возможный дивиденд и цену акции

Возможные дивиденды возьмем 2,2 цента за акцию , прибавим 55% (если вдруг показатели по чистой прибыли за 4 квартал снизятся) , получаем примерно 3,5 цента 

С учетом того , что к моменту определения суммы дивиденда, рубль к доллару скорее всего останется в районе 60 р .

А это около 2 рублей . В прошлом году к моменту закрытия реестра по дивидендам  за первые 6 месяцев , цена за акцию была около 50р , а выплата 88 копеек . 

Предполагаемые дивиденды в 2 р. на примерно на 130% больше 88 коп . Уберем 30% на случай неверной оценки дивиденда (например прибыль в четвертом квартале не вырастет на 77% за счет падения мировых цен на черные металлы в 4 квартале ,)

 С учетом того что и доллар к рублю может подорожать , все таки на 100% рост дивиденда можно рассчитывать, а значит и на цену в 100 р. к выплате дивидендов .

Основной всплеск цены можно ожидать до расчета прибыли и после если результат 4 квартала , будет лучше 3 . И в этом случае при цене доллара около 60 р. скорее всего достигнет до лета и 120 р.

В ОБЩЕМ РОСТ ЗА МЕСЯЦ НА 15% ОТ 80 РУБЛЕЙ, ЭТО МИНИМУМ, А ПРИ ХОРОШЕМ ОТЧЕТЕ СКОРЕЕ ВСЕГО ДОСТИГНЕТ 100 р. НА положительных эмоциях , а остальной рост к закрытию реестра  

Answered:
324 people

АКЦИИ НЛМК ДАДУТ 60 % РОСТА ВСЕГО ЗА МЕСЯЦ ...

Agreed
112 people
Disagreed
212 people