Информагентство Финам
1
All posts from Информагентство Финам
Информагентство Финам in Финам,

В "Газпроме" нарисовалось "двойное дно"

Обзор рынка акций "Сбербанка", "Газпрома", "Роснефти" и ВТБ 26 мая 2017 года.

Сбербанк. Черная свеча опустила котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55. Тем не менее, "бычий" разрыв 24 апреля на уровне 160.3 остается незакрытым. При этом акции относительно нефти Brent переоценены значительно (примерно на 13,2%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Brent) составляет 51.21*18,5=947.4 пункта, а биржевое значение находится около 1072.7 пункта. В такой ситуации мы с высокой вероятностью оцениваем закрытие вышеупомянутого разрыва и падения в район 160 рублей.

Газпром. Вчера мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 27 900 акций по 121.45). День закрылся черной свечей, и котировки опустились к минимальным значениям апреля, нарисовав потенциальную фигуру "двойное дно". При этом скользящая средняя ЕМА-55 только недавно начала смотреть вниз. В такой ситуации маловероятно, что в ближайшее время сможет зародиться восходящий тренд, тем более, что исторически "двойное дно" на Газпроме редко встречалось в качестве разворотной фигуры. Тем не менее, при чередовании вариантов 3-1, мы, скорее всего, откроем длинную позицию.

Роснефть. Крестообразная свеча при снижении объема торгов. При этом скользящая средняя ЕМА-55 направленна вниз, а котировки находятся ниже нее, что говорит о падающем тренде.

ВТБ. Еще одна свеча с небольшим телом. В такой ситуации продолжается борьба за уровень ЕМА-55, и важный уровень в районе 6.7 копеек. Тем не менее, вероятность, что сейчас развивается волна "С", которая может привести цены на акции в район 5.5 копеек (падение на ширину предыдущего диапазона), уже не столь большая, как месяц назад. Однако пока котировки не закрепились выше 6.85 копеек такой сценарий нельзя сбрасывать со счетов.

Рекомендации

График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, Роснефти, ВТБ и "Портфеля УТ" *

* Акции для сравнения с Портфелем УТ в прошлом цикле считаются купленными по средневзвешенным ценам 04.04.2017 г.

  1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 164.1/121.6/(306.4)), в начале торгов 164.1-168.2/121.6-123.3/(306.4- 311.5) (вероятно):

- удерживать длинные позиции;

- можно открывать длинные позиции при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 162.7/120.5/(304.2);

- не открывать короткие позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 166.3/124.8/(309.8).

  1. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 167.0/122.5/(309.1)) и торгуется выше 168.2/123.3/(311.5) (маловероятно):
  2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 164.0/121.6/(306.4), в начале торгов 164.0-162.3/121.6-119.9/(306.4- 301.8) (возможно):

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

  1. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 163.5/120.7/(304.2)) и торгуется ниже 162.3/119.9/(301.8)(маловероятно):
  2. Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 0.741, отойдя от исторических минимумов, но оставаясь ниже ЕМА-55. Только пробитие и закрепление выше этого уровня будет сигналом об окончании падающего тренда.



Тарасов Роман, ИГ "УНИВЕР"