Информагентство Финам
4
All posts from Информагентство Финам
Информагентство Финам in Финам,

В мире RISK OFF продолжается

Ключевые американские индексы во вторник просели в пределах 1.5%. В среду, фьючерсы на основные американские индексы торгуются в нейтральной зоне.  Рынки Южной Кореи закрыты со среды по пятницу, биржи Китая не будут работать в четверг-пятницу, Гонконга - в пятницу. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе сегодняшних торгов на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%. На долговом рынке Европы и Америки продолжаются незначительные продажи и если они усилятся, то на всех фондовых рынках начнётся более масштабная коррекция. Несмотря на низкую вероятность повышения ставки в США, ФРС всё может пойти на этот шаг уже 21 сентября. Также американских инвесторов пугает болезнь главного кандидата на пост президента США Хиллари Клинтон и рост рейтинга её оппонента Дональда Трампа. Дефицит государственного бюджета США в августе вырос более чем на 66% и составил $107,112 млрд по сравнению с $64,412 млрд за тот же месяц прошлого года, сообщило министерство финансов страны. За одиннадцать месяцев 2016 финансового года, который начался 1 октября 2015 года, отрицательное сальдо бюджета увеличилось на 17% - до $620,771 млрд против $529,96 млрд за сопоставимый период годом ранее.

Российский рынок и торговые идеи

Российский рублёвый индекс ММВБ в первые часы торгов в среду опустился ниже отметки 200 пунктов, при этом валютный индекс РТС уже третий день торгуется ниже отметки 1000 пунктов. Пока преобладают несущественные продажи. Больше это похоже на фиксацию прибыли. С технической точки зрения, индекс ММВБ вернулся и тестирует на прочность важный диапазон поддержки 2000-1960 пунктов. В случае его пробоя, лучше полностью выходить из всех рисковых активов. С высокой вероятностью, до 21 сентября, индекс ММВБ останется в пределах этого диапазона, далее, всё будет зависеть от решения американского регулятора.

Из долгосрочных инвестиционных идей интересны: "Мечел", покупка от 70 рублей и ниже, "Газпром" от 135 рублей и ниже, и почти вся энергетика. Наиболее интересны "Россети", "РусГидро" и ОГК-2. Возможна парная торговая идея: лонг "Газпрома" и шорт "ЛУКОЙЛа". Также интересны: покупка акций "Сургутнефтегаза" по 30 рублей и ниже, привилегированные акции по 31 и ниже. АФК "Система" - интересна покупка ниже 20 рублей. ГМК "Норникель" -  интересна покупка от 8000 и ниже. Можно добавить в портфель акции "МегаФона", доля не более 5%, потенциал роста 10-15%. В любом случае, риски коррекции на всех рынках до конца года сейчас очень высокие, поэтому формировать долгосрочный портфель нужно частями.

Для ИИС идеальный портфель: "Газпром" + энергетика. 50% на 50%. Можно добавить по10% "Мечела" и телекомы.

По-прежнему актуальна идея шортить японскую йену против доллара, с целью 110. Сегодня пара поднялась до отметки 103. Для роста евро перспектив пока нет. Российский рубль в паре с американским долларом продолжает торговать вблизи отметки 65, рекомендация прежняя – покупать доллары с целью 71 до конца года.

Олейник Василий, ИК "Ай Ти Инвест"