mighty777
15
All posts from mighty777
  mighty777 in mighty777,

Нужно смотреть вперед

Uspeh 22 сентября 2010 г.:

http://www.comon.ru/user/uspeh/blog/post.aspx?index1=20959

Рекомендации

№пп Компания Отрасль BV на      31.12.2009 года Цена на 31.12.2009 года BV/P, не более 1,5 Ср. EPS за 3 года, 2007-2009 год Р/Е Р/В*Р/Е                не более 22,5 Цена на сегодня Справедливая стоимость Маржа безопасности %, не менее 50 Рекомендация
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1 Сбербанк банки 36,00 83,00 2,31 3,53 23,51 54,21 83,87 47,07 -43,88 Продавать

mighty777 24 сентября 2010, 9:55:

Я полагаю, Ваш метод анализа будет хорошо работать в фазе начала циклического снижения - прибыли за последние три года будут высокие, а цена бумаги снизится. А вот в фазе циклического роста Ваш анализ не позволяет покупать бумагу и, имхо, напрасно. Рынок живет ожиданиями. Тройка прогнозирует 125 млрд. прибыли Сбера в этом году и уже 244 млрд. - в следующем, а ROE=23,5! Потенциал еще очень значительный, а закат цикла ждать еще очень долго, мы его только начали. Имхо, разумеется.

uspeh 24 сентября 2010, 10:16

вы считаете это реальным, что такой консервативный бизнес как Сбербанка, способен увеличить свою прибыль за год в 2 раза?
и пускай рынок живет своими ожиданиями, а я живу сегодняшним днем...
 
25 января 2011:
Сбербанк получил рекордную чистую прибыль в 183,6 млрд руб., ... Годом ранее банк заработал в пять раз меньше — 36,2 млрд руб.
 
Акции Сбера прибавили с 24 сентября 25%.
Это я не к тому, чтобы укорить блоггера Uspeh. Стоимостное инвестирование - сам по себе подход очень консервативный и всегда оберегает от заведомо рискованных покупок. Но иногда такой подход выплескивает и ребенка из купели вместе с водой, отметая покупки, которые мне, к примеру, кажутся совершенно малорикованными.