Ralf
5
All posts from Ralf
Ralf in Ralf,

Дайджест инвестора 27 марта

Мировая экономика

Цифра недели: 40%
До 40% накоплений могут потерять вкладчики, разместившие в Bank of Cyprus депозиты на сумму свыше 100 000 евро. Такую цифру назвал министр финансов Кипра Михалис Саррис.
Кипр наказан за свое прошлое. И довольно далекое. Более чем за 20 лет страна прошла путь от одного из самых агрессивных офшоров до государства, исключенного из всех черных и серых списков. Сегодня Кипр — это удобная для бизнеса низконалоговая юрисдикция. Иными словами, наказание настигло остров, когда мир уже свыкся с мыслью, что Кипр уже лет 10 как не офшор.
Сумма спасения Кипра от банкротства мизерна для Евросоюза. Но блок предпочел «убить» экономику Кипра. За что страна наказана — версии разные. Был слишком близок к России, считает сотрудник крупной аудиторской фирмы. Корпорации хотят получить дешевле кипрский газ, делится своей версией юрист из кипрской фирмы. 
Главными пострадавшими окажутся, конечно же, российские компании. Их деньги уже ищут новое «место жительства», например часть капиталов может переехать в Латвию (ЕЦБ якобы даже предупредил, что прием утекающих с кипрского офшора российских денег может помешать вступлению страны в еврозону в 2014 г., цитирует «РИА Новости» сообщение на mixnews.lv). Но наиболее вероятным пристанищем для русских денег могут стать Нидерланды, предоставляющие щедрые налоговые льготы, сравнимые с режимом на Кипре. 
обозначены  предварительные размеры потерь для крупных вкладчиков: держатели незастрахованных депозитов в Bank of Cyprus могут потерять до 40%, в Cyprus Popular Bank — до 80%; чтобы получить хотя бы часть своих денег, возможно, придется ждать несколько лет.

Саммит BRICS
Вчера в южно-африканском Дурбане под проливным дождем начался пятый саммит BRICS с участием лидеров Бразилии, России, Китая, ЮАР и Индии. Страны BRICS занимают 30% мировой территории, в них проживает 45% населения Земли, объясняет значимость объединения, учрежденного в 2006 г., рекламный щит в аэропорту. 
ЮАР может стать окном для стран BRICS в Африку, указывал посол ЮАР в России Мандиси Мпахлуа. Хотя уже сейчас, по данным Standard Bank, партнеры по BRICS — главные инвесторы в Африку: товарооборт к 2015 г. перевалит за $500 млрд, из которых 60% — китайские инвестиции. Россия может увеличить существующий товарооборот с ЮАР ($964 млн): ожидались соглашения между президентами Владимиром Обещалкиным и Джейкобом Зумой.
Сегодня лидеры пятерки встретятся с представителями Африканского союза (в нем 54 страны), в повестке — обсуждение ситуации в Мали и Центральноафриканской Республике. Таких встреч на саммитах BRICS еще не было. Полагать, что BRICS — это прежде всего экономика, ошибочно, обращает внимание Толорая, на саммитах обсуждается и политика.
министрам финансов стран-участниц не удалось договориться о создании собственного Банка развития
 
Россия может с 2014 г. поставлять нефть в Китай через Казахстан
Россия может в 2014 г. начать поставки нефти в Китай по трубопроводу Атасу — Алашанькоу, сообщил министр нефти и газа Казахстана Сауат Мынбаев: «Какой объем — я не знаю, но мы ведем переговоры по самим своп-операциям в объеме 7 млн т». Спрос на нефть в Китае в феврале упал на 2,9% по сравнению с январем — до 10,19 млн баррелей в сутки, сообщает агентство Platts, а по сравнению с февралем 2012 г. наблюдался рост на 1,9%. Спрос в январе — феврале вырос на 4,3% после подъема на 7,8% в IV квартале. Интерфакс

Китай поделит сланцевый газ с Royal Dutch Shell
Китай одобрил соглашение о разделе продукции с англо-голландской Royal Dutch Shell по блоку Fushun по добыче сланцевого газа, расположенному на юго-западе провинции Сычуань, сообщила The Wall Street Journal. Правительство страны приняло решение через год после того, как был подписан контракт о разработке блока с китайской China National Petroleum Corporation (CNPC). Это первое подобное соглашение, одобренное правительством Китая. Прайм
HSBC сворачивает деятельность фонда Hermitage Билла Браудера
О закрытии фонда сообщил его инвестор — Тим Эннекинг из Altima Asset Management. По его словам, HSBC заморозил деятельность фонда в августе 2012 г. — для оценки возможных расходов на разбирательство в связи с иском, который бывший российский следователь Павел Карпов подал в Лондоне против Браудера и Hermitage Capital. Представители Hermitage утверждали, что Карпов причастен к смерти работавшего на фонд юриста Сергея Магнитского. По словам Браудера, решение о закрытии фонда «полностью» в руках HSBC, который является трасти и менеджером Hermitage. HSBC консультирует правительство России по приватизации. Браудер отмечал, что отношения с Hermitage создают проблемы для HSBC с российскими властями. Bloomberg

Глобальный пул суверенных облигаций, имеющих рейтинг ААА всех трех ведущих рейтинговых агентств, сократился почти с $11 трлн в 2007 г. до $4 трлн. Финансовый кризис привел к понижению традиционно высоких рейтингов многих развитых стран. Рейтинги развивающихся стран, например латиноамериканских и азиатских, растут —FT.com

По прогнозам ЦБ Испании ВВП страны в 2013 г. снизится на 1,5%, а уровень безработицы достигнет 27% — читать на FT.com

Акционеры EADS в среду могут одобрить масштабное реформирование системы управления корпорацией, ограничивающее вмешательство государства в ее текущую деятельность —WSJ.com

Французское правительство намерено продать часть своей доли в компании Safran —WSJ.com
 
Фонд Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта станет одним из крупнейших акционеров Goldman Sachs. В обмен на отказ от исполнения варрантов на покупку 43,5 млн акций банка по цене ниже рыночной, полученных Баффеттом в 2008 г., Berkshire получит порядка 10 млн акций, его доля в итоге составит около 2% — WSJ.com

На рынок евро опять вернулись «медведи», количество и сумма коротких позиций в евро растет —WSJ.com

Еврокомиссия расследует возможный сговор на рынке кредитных деривативов — WSJ.com

Сумма выплат штрафов и компенсаций крупнейшими банками в связи с манипулированием ставками межбанковского кредитования, претензиями в обмане инвесторов при продаже ипотечных облигаций и т. п. может достичь $100 млрд — WSJ.com

BlackRock, крупнейшая в мире управляющая компания, сократила вложения в итальянские и испанские гособлигации —WSJ.com

Общая недостаточность резервов капитала британских банков составляет 25 млрд фунтов и должна быть ликвидирована до конца года, считает регулятор — FT.com

Британские регуляторы намерены понизить входные барьеры в банковском секторе страны —WSJ.com

План разделения RBS на хороший и плохой банки пока не согласован, может оказаться дорогостоящим и на его внедрение потребуется время, полагают чиновники британского минфина —WSJ.com

Allianz покупает страховые активы турецкого банка Yapi Kredi за 684 млн евро — FT.com

27 марта, среда
Время НазваниеПериодЗначен.ПрогнозПредыд. 
04:00
00:00 GMT
  Индекс доверия в деловых кругах Новой Зеландии
ANZ Business Confidence
март 34.6   39.4
04:30
00:30 GMT
  Отчёт о финансовой стабильности Банка Австралии
RBA Financial Stability Review
         
11:00
07:00 GMT
  Индекс потребительского доверия в Германии от GfK
GfK German Consumer Climate
апрель 5.9 5.9 5.9
11:00
07:00 GMT
  Цены на импорт в Германии, м/м
German Import Prices m/m
февраль 0.3% 0.2% 0.1%
11:00
07:00 GMT
  Индикатор потребления в Швейцарии от UBS
UBS Consumption Indicator
февраль 1.26   1.15
12:00
08:00 GMT
  Экономический барометр Швейцарии от KOF
KOF Economic Barometer
март 0.99 1.07 1.04
13:30
09:30 GMT
  Бизнес-инвестиции в Великобритании, финал, кв/кв
Revised Business Investment q/q
IV квартал −0.8% −1.2% −1.2%
13:30
09:30 GMT
  Платёжный баланс Великобритании
Current Account
IV квартал −14.0 млрд −12.8 млрд −15.1 млрд
13:30
09:30 GMT
  ВВП Великобритании, финал, кв/кв
Final GDP q/q
IV квартал −0.3% −0.3% −0.3%
14:00
10:00 GMT
  Розничные продажи в Италии, м/м
Italian Retail Sales m/m
январь −0.5% 0.4% −0.1%
14:13
10:13 GMT
  Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии
Italian 10-y Bond Auction
  4.66|1.3   4.83|1.7
15:00
11:00 GMT
  Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
MBA Mortgage Applications
на 22 марта 7.7%   −7.1%
16:30
12:30 GMT
  Базовый индекс потребительских цен Канады, м/м
Core CPI m/m
февраль 0.8% 0.3% 0.1%
16:30
12:30 GMT
  Индекс потребительских цен Канады, м/м
CPI m/m
февраль 1.2% 0.6% 0.1%
18:00
14:00 GMT
  Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США, м/м
Pending Home Sales m/m
февраль −0.4% −0.3% 3.8%
18:30
14:30 GMT
  Запасы нефти и нефтепродуктов в США
Crude Oil Inventories
на 22 марта 3.3 млн 1.5 млн −1.3 млн
 19:00
15:00 GMT
  Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса
FOMC Member Evans Speaks
         
19:30
15:30 GMT
  Выступление президента ФРБ Бостона Розенгрена
FOMC Member Rosengren Speaks
       

Новости российских эмитентов

«Роснефть» берет свое
«Роснефть» не будет делиться наличностью ТНК-BP с ее миноритарными акционерами. Госкомпания получит от новой «дочки» займы почти на $10 млрд. Миноритарии думают, как защитить свои интересы.
Первый претендент на «Сибирь»
Государство впервые более чем за 10 лет имеет шанс продать долю в авиакомпании «Сибирь». Как стало известно «Ведомостям», на покупку блокирующего пакета будут претендовать владельцы перевозчика – Наталия и Владислав Филевы.
Evraz уходит из ЮАР
Компания почти достигла договоренности о продаже своего актива Highveld Steel & Vanadium в Южной Африке, сообщает Bloomberg со ссылкой на два своих источника, знакомых с ходом сделки. Продажа актива будет частью плана компании по избавлению от неприбыльных предприятий. Highveld принесла Evraz $78 млн убытков за девять месяцев 2012 г. Bloomberg
РЖД погасила кредиты на 120 млрд руб.
РЖД в 2012 г. погасила краткосрочные кредиты ВТБ на 90 млрд руб., JPMorgan — на 21,3 млрд руб. и Сбербанка — на 8 млрд руб., говорится в материалах компании. Всего РЖД погасила краткосрочные кредиты на 127,7 млрд руб. Привлеченные краткосрочные кредиты составили 56,1 млрд руб., долгосрочные — 109,4 млрд руб. Задолженность РЖД выросла на 9,3% до 419,6 млрд руб. Компания считает, что с нее могут быть истребованы более 3,2 млрд руб. по двум проектам в Африке. Прайм, Интерфакс
Без угля эффективнее
НЛМК может вернуть себе лидерство по рентабельности среди металлургических компаний. В отличие от конкурентов комбинат не добывает уголь, который в 2012 г. подешевел в два раза. Вчера НЛМК отчитался за 2012 г. по US GAAP. Его выручка увеличилась на 4% до $12,2 млрд, показатель EBITDA снизился на 16% до $1,9 млрд, чистая прибыль упала на 56% до $596 млн.  Капитализация компании по итогам торгов составила $9,1 млрд. Продажи НЛМК выросли на 18% до 15,2 млн т, что позволило частично компенсировать снижение цен. В 2012 г. цены на сталь снизились на 15%.
Спотовые цены на коксующийся уголь выросли с августовских минимумов в $140 за тонну до $168, напоминает Красноженов. Это связано с тем, что Китай начал закупать уголь, а также с началом строительного сезона, добавляет Красноженов. Чуйко ожидает, что уголь будет и дальше дорожать.
Помимо снижения цен на уголь в 2012 г. на рентабельности «Северстали» (снизилась на 7,7 п. п. до 15%) негативно отразилось резкое падение продаж высокотехнологичной продукции (бесшовных труб и труб с напылением), а также остановка предприятия по производству металлопроката Dearborn, добавляет Красноженов.


«Соллерсу» некуда расти
«Соллерсу», активно наращивающему выпуск автомобилей на Дальнем Востоке, не удалось получить во Владивостоке землю для расширения производства.
Американцы помогут «Газпрому»
Шесть крупных американских потребителей газа выступили против экспорта СПГ в Европу. Такая позиция может оказаться на руку «Газпрому». 
«Кошмарный день» энергетики
Акции «МРСК Урала» и «МРСК Волги» подешевели более чем на 20%. Инвесторы готовятся к объединению с ФСК
«Интер РАО» построит станции для Венесуэлы
Компания «Интер РАО ЕЭС» надеется до конца года начать строительство двух ТЭС в Венесуэле и намерена участвовать в конкурсе на строительство трех ГЭС в Лаосе в качестве генподрядчика, заявил член правления «Интер РАО» Юрий Шаров. Мощность одной из станций в Венесуэле — 66 МВт, второй пока не определена. В начале апреля состоится заседание правительства Лаоса, где будет решен вопрос о генподрядчике строительства электростанций. Интерфакс
«Лукойл» и «Зарубежнефть» обменяются нефтепродуктами
«Лукойл» и «Зарубежнефть» договорились о поставках нефтепродуктов на Балканах. По информации источника «Интерфакса», «Лукойл» будет поставлять дизельное топливо 10 ppm дочерней структуре «Зарубежнефти» в Боснии и Герцеговине — Optima Grupa. В свою очередь Optima предоставит для сети АЗС «Лукойла» в Хорватии бензин 95, дизтопливо 10 ppm и битум. Интерфакс
Гендиректор Ruspetro нарастил долю
Гендиректор Ruspetro (владеет нефтедобывающими активами в Ханты-Мансийском АО) Дональд Волскотт увеличил свою долю в компании на 800 147 акций до 7% за $213 000, говорится в сообщении независимой нефтегазовой компании. В 2012 г. компания увеличила выручку на 97% до $76,23 млн. Интерфакс
ММК финансирует Турцию
Компания намерена выкупить еще одну допэмиссию турецкой «дочки» MMK Metalurji за $0,6 млрд, говорится в материалах к голосованию на внеочередном заочном собрании акционеров ММК. Российской компании с сентября 2011 г. принадлежит 100% турецкой компании. В 2007 г. первый этап сделки по выкупу турецкого меткомплекса обошелся ММК в $102 млн. В 2011 г. ММК консолидировал 100% компании за $485 млн. Интерфакс
1,5 млрд куб. м газа для Сербии
Долгосрочный контракт на поставку газа в Сербию на период до 2021 г. будет подписан сегодня в Белграде, сообщает госкомпания «Сербиягаз». В церемонии примут участие предправления «Газпрома» Алексей Миллер и премьер-министр Сербии Ивица Дачич. Контракт предусматривает поставку 1,5 млрд куб. м газа в год. Цепочка поставки газа в страну не изменится: «Газпром экспорт» будет поставлять газ совместному предприятию «Югоросгаз», а оно перепродавать газ «Сербиягазу». В 2011 г. Сербия купила 1,39 млрд куб. м российского газа, в 2012 г. — 740 млн куб. м. Интерфакс
Магия дивидендов
Снижение прибыли почти в пять раз не помешало банку «Санкт-Петербург» две трети заработанного направить на дивиденды – банк готовится к конвертации привилегированных акций в обычные. Активы банка к 1 января 2013 г. достигли 351,4 млрд руб., увеличившись за год на 6,5%, за IV квартал — на 10,8%. При этом банк за прошедший год сократил чистую прибыль по МСФО в 4,5 раза — до 1,3 млрд руб.
В понедельник набсовет также принял решение о размещении дополнительного выпуска обыкновенных акций путем конвертации в них привилегированных акций типа «А» до 15 мая.
Сбербанк удешевил и уравнял валюту
Сбербанк снизил ставки по вкладам в долларах на 0,25-1% годовых, в евро — на 0,25-1,25%. Максимальная ставка вклада при открытии в офисе Сбербанка в долларах и евро теперь равна 3,25% годовых (на 3 года от 100 000 условных единиц), через «Сбербанк-онлайн» — 3,4%. Ведомости
Слетелись на остров
Проектом многофункционального комплекса c отелем Four Seasons на «золотом острове» интересуются все новые претенденты. Возможную покупку проекта обсуждает Capital Group. Нынешние же владельцы проекта никак не могут его поделить
Треть — акционерам
Суммарные дивиденды «Магнита» по итогам 2012 г. могут стать рекордными для отрасли — с учетом промежуточных выплат ритейлер может отдать акционерам 7,6 млрд руб., или 31% чистой прибыли.
«Магнит» будет повышать дивиденды в будущем, обещал в конце 2012 г. основной акционер и гендиректор «Магнита» Сергей Галицкий. «Я думаю, дивиденды составят 25-35% от чистой прибыли в ближайшие 2-3 года. Более четко мы сформулируем дивидендную политику в мае», — говорил Галицкий в ноябре. За 2011 г. компания заплатила 1,7 млрд руб. дивидендов — примерно 14% от чистой прибыли (12,3 млрд руб.).
Кокорич уходит в космос
Михаил Кокорич расстался с розничным бизнесом: он говорит, что продал доли в «Техносиле» и «Уютерре», чтобы строить космические спутники, группа Dauria Aerospace.

ФСФР зарегистрировала допвыпуск обыкновенных акций международного аэропорта "Казань"

«Газпром нефтехим Салават» привлек кредит ВТБ на $165 млн

ФСФР отказала в выдаче лицензии ИФК "Олма"

"Газпром" получил право на вхождение в газовые проекты Total в Боливии с долей 20%

«Газпром нефть» купила румынскую Marine Bunker Balkan S.A

ФСФР приостановила эмиссию компании "Вимм-Билль-Данн продукты питания"

Участники нефтяного рынка раскрывают не всю информацию о внебиржевых сделках - ФАС

Банк "Возрождение" в 2012 году увеличил чистую прибыль по МСФО в 1,4 раза - до 2,3 млрд руб, чуть ниже прогноза - отчетность

Экономическая ситуация в РФ
 
Карточная половина
Банковские карты перестают быть «инструментом окэшивания», сообщил ЦБ. Количество платежей по ним впервые сравнялось с числом операций по снятию наличных в банкоматах.


Монополия на анонимность
Со вчерашнего дня торговать акциями российских публичных компаний можно только через счета, открытые в центральном депозитарии (ЦД). На них уже хранятся бумаги на 16 трлн руб.
Вчера закончился переходный период, который предусматривает закон, вводящий монополию ЦД на открытие и ведение счетов номинального держания. ЦД оформил отношения со всеми российскими публичными компаниями и появился в реестрах их акционеров. Другие номинальные владельцы больше не могут появиться в реестрах компаний, чьи акции обращаются на бирже. Оставшиеся же в публичных компаниях номинальные держатели не могут совершать сделки с такими бумагами — их сперва надо перевести в ЦД. Большинство так и поступили. 98% клиентов уже перевели бумаги на такой счет. 
«Многие серьезные инвестфонды приезжали в Россию и говорили, что теперь смогут увеличить в портфелях долю локальных акций (большую часть они хранят в расписках)», — рассказывает руководитель подразделения ценных бумаг Ситибанка Алексей Федотов. Раньше многие из этих фондов сетовали на то, что приходится хранить российские бумаги на счетах в разных реестрах. У клиентов Ситибанка так хранилось 40-45% бумаг, теперь почти все переведено в ЦД, говорит Федотов.
К нашему рынку начали присматриваться фонды, ранее не работавшие на нем, продолжает Федотов.
Как раз для них создавался депозитарий: его лоббисты убеждали руководство страны, что создание ЦД приведет к притоку капитала, но пока отток только увеличивается, отмечает бывший замминистра финансов Алексей Саватюгин, выступавший против ЦД. 
Скидка от Путина
Президент Владимир Обещалкин собирается снизить пенсионные взносы, которые платят индивидуальные предприниматели

Лишнего не заплатят
Рынок страхования в прошлом году вырос на 21% до 809 млрд руб. Но доля выплат пострадавшим не увеличивается, она по-прежнему менее половины от сборов. При этом около 80% всей премии (659,1 млрд руб.) пришлось на добровольное страхование, что выше показателя 2011 г. на 18%. Сборы по страхованию жизни выросли на 54% до 53,8 млрд руб., по личному страхованию — на 24% до 182,4 млрд руб., по страхованию имущества — на 11% до 373,2 млрд руб., премии по ОСАГО увеличились на 17% до 121,2 млрд руб. Это соответствует ожиданиям. 
Выплаты, как и сборы, выросли на 21%, составив 369,4 млрд руб. Невысокий уровень выплат страховок — это то, на что регулярно сетуют ФСФР и ее руководитель Дмитрий Панкин. Доля страхования в общероссийском ВВП тоже выросла: с 1,22% в 2011 г. до 1,3% по итогам 2012 г.


Банки на аукционах однодневного РЕПО с ЦБ взяли 179,3 млрд руб из 180 млрд

Рынок бытовой техники и электроники РФ в 2012 г вырос на 9,5%, до 1,1 трлн руб - "М.видео"

Отрицательное сальдо операций ЦБ РФ с банковским сектором – 109,1 млрд руб
Политические процессы в РФ
 
Евросуд изучит Мордовию
КПРФ решила подать в Страсбургский суд иск об отмене итогов выборов Госдумы. Но оспаривают коммунисты не все результаты голосования, а только по Республике Мордовии.
Премьера Воробьева
На выборах мэра Жуковского у ставленника губернатора, генерала МЧС, оказался сильный оппонент от партии Михаила Прохорова. Тот считает кампанию грязной.
Выборы мэра Жуковского, которые пройдут в это воскресенье, будут досрочными: мэр Александр Бобовников подал в отставку после встречи с врио губернатора Подмосковья Андреем Воробьевым.  Основной соперник Войтюка — предприниматель из Жуковского Игорь Новиков, занявший на прошлых выборах мэра второе место с отрывом всего в 300 голосов, его поддержала партия Прохорова «Гражданская платформа».
Это будут важные, конкурентные выборы, но в отличие от Химок (мэр Владимир Стрельченко покинул пост на фоне конфликта вокруг Химкинского леса) кандидаты борются не друг с другом, черного пиара и компромата мало, считает Ильницкий. По его словам, администрация заинтересована в нормальном ходе выборов, они будут иметь большое значение для предстоящих осенью выборов губернатора — власти важно восстановить доверие избирателей к институту выборов. Победитель не очевиден, но фальсификаций не будет, убежден координатор проекта «Чистые выборы — победа Подмосковья» Борис Надеждин: губернатор не заинтересован в скандалах.

Разное

Американскую ФСО – Секретную службу президента США – впервые в истории возглавила женщина. Джулия Пирсон работала в Секретной службе с 1983 года, а в период с 1988 по 1992 год отвечала непосредственно за охрану первого лица (помимо исполнения этой функции служба расследует финансовые преступления).

Владельцы машин дороже 5 млн рублей будут платить удвоенный или утроенный автоналог, решили в правительстве, где разрабатывались соответствующие поправки в Налоговый кодекс. За автомобиль стоимостью от 5 до 10 млн рублей моложе пяти лет сумма налога будет удваиваться. Для машин стоимостью 10–15 млн моложе 10 лет или дороже 15 млн рублей и моложе 20 лет налог вырастет втрое. Если у вас Bentley или Lamborghini, узнать сумму будущего годового налога вы можете из инфографики «Ведомостей»:



При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, mfd.ru и других информационных агенств.
Автор: Иван Попов (Ralf)