Ellis -trader
14
All posts from Ellis -trader
Ellis -trader in Ellis -trader,

Опционная стратегия

Фьючерс на индекс РТС в последнее время вырос до годовых максимумов. Долгосрочный тренд растущий. В ожидании продолжения роста и в то же время возможного падения можно применить опционную стратегию Call Ratio Backspread - пропорциональный обратный колл спрэд. Суть стратегии заключается в продаже колл опциона «в деньгах» и покупки двух  дешёвых колл опционов с более высокой ценой исполнения. В данной конструкции прибыль неограниченна и будет зависеть от роста базового актива, в то же время убытки ограничены

 

Продан колл опцион со страйком 170000 по цене соответствующей 8720 пунктов, и куплено два колл опциона со страйком 180000 по 3300 пунктов.

Теперь рассчитаем зону прибыльности и убытков.

При снижении базового актива от 170000 пунктов и ниже прибыль составит 2120 пунктов.

Зона убытка начнётся от  172120 пункта (170000+2120) и до 187880 пункта (180000+7880), в точке 180000 пунктов получим максимальный убыток, которая составит 7880 пунктов.

При росте базового актива от 187880 и выше начнётся прибыль.