CorsAir_VTB
8
All posts from CorsAir_VTB
  CorsAir_VTB in CorsAir_VTB,

Белон

Аналитики UBS пересмотрели прогнозы цен на уголь, которые впоследствии были учтены в финансовых моделях двух российских угольных компаний: "Распадской" и "Белона". В частности, прогнозы цен на коксующийся уголь на 2011, 2012, 2013 гг. были изменены на +10%, -4%, -9% соответственно. Долгосрочные цены на коксующийся и энергетический уголь повысились на 13% за счет применения метода, основанного на анализе 37 новых проектов по всему миру, запуск которых ожидается в течение 7 лет.
По мнению экспертов UBS, изменение цен на металлы оказало на целевую цену акций "Распадской" значительный положительный эффект, так как компания обладает высоким потенциалом роста производства по сравнению с текущими уровнями. В результате целевая цена акций повысилась на 18%, до 7,1 долл., рекомендация осталась прежней - "покупать".
Что касается "Белона", то положительный эффект от повышения цен на коксующийся уголь был более чем компенсирован снижением потенциалов роста производства. В итоге аналитики понизили целевую цену акций компании на 17%, до 1,2 долл, сохранив рекомендацию "покупать". Эксперты особо отмечают значительный риск инвестирования в эти акции, учитывая, что ММК (владеет 83% "Белона") планирует консолидировать 100% компании.