Max Xaser
3
All posts from Max Xaser
Max Xaser in Max Xaser,

Динамика позиций мировых банков в облигациях США

Очень интересна и примечательна текущая ситуация с динамикой позиций банков в трежерях (2-х, 5-ти и 10-летних).

За последний месяц банки превратились из быков в ярых медведей, о чем свидетельствуют следующие цифры:

  • Чистые направленные позиции (короткие) по указанным инструментам составляют без малого $90 млн, против чистых длинных позиций в начале периода.
  • Направленные позиции составляли 0,5% от общей емкости инструментов в начале периода, а в конце периода уже 0.88%. 
  • Динамика набора чистых позиций составляла 6.5% в начале, а на текущий момент аж 17.8%. С учетом разворотного характера, итоговая динамика составляет впечатляющие 24.3%! Импульс набора позиций за месяц составил громадные 74.7%!

Такая скорость вливания шортов, а также, учитывая абсолютное значение динамики набранных шортов в сумме $115 млн за месяц, отталкивает меня от мысли выкупать ранее озвученный мною спред.