FNV
9
All posts from FNV
  FNV in FNV,

Индекс ММВБ в декабре

 

Погодовая динамика индекса ММВБ в декабре выглядит так:

Год Изменение, %
1997 25,18
1998 -10,06
1999 25,76
2000 -3,64
2001 11,39
2002 -0,78
2003 6,18
2004 -3,25
2005 7,04
2006 9,22
2007 2,07
2008 1,34
2009 11,68

 

За 13 лет индекс ММВБ завершал декабрь снижением 4 раза, а ростом 9 раз.  Это говорит о том что вероятность позитивного декабря находится на уровне 70% (0,7). Значит покупая акции в начале декабря инвестор с вероятностью 70% получит прибыль равную 11,1% (это среднее значение доходности в года с положительной динамикой). С вероятностью 30% (0,3) он может получить убыток  4,43% (это средняя доходность в года с отрицательной динамикой). 

Таким образом математическое ожидание является положительной величиной и составляет:

МО=0,7*11,1+0,3*(-4,43)=6,44 %.

Получаем простейшую стратегию работы на фондовом рынке: покупай акции в последний день ноября - продавай в последний день декабря. И математическое ожидание говорит о том, что при долгосрочном использовании такой стратегии  средняя прибыль инвестора будет стремиться к уровню 6,44%.