Евгений Карасев
27
All posts from Евгений Карасев
Евгений Карасев in jk555,

Опционы. "Читаем" рынок.

Как понять, что делает профи на рынке в данный момент и какие у него ожидания?
Пробуем понять на примере опционов на фьючерс RIM2.

График №1. Достигли 170000. Профи думает, что пора подстраховаться и покупает Put 160000.
Вывод: тренд подходит к концу. Ожидаем уход на 160000.

График №2
. Упали на 160000. Профи думает, что возможен отскок и продает ранее купленные Put 160000.
Вывод: возможна коррекция.
 
График №3
. Четыре дня росли. Достигли 170000. Все четыре дня Профи скупал Put 160000 и одновременно продавал Call 175000 и Call 170000.
Вывод: вероятность ухода ниже 160000 растет, выше 170000 скорее всего не пойдем.
  
График №4.
Прошло 3 дня. Держимся на 170000. За это время Профи продолжает скупать Put и продавать Call.
Вывод: падение все ближе.
  
График №5.
Четыре дня падаем до 160000. За это время скупаются июньские Put и распродаются апрельские и июньские Call.
Вывод: Профи не ждет до июня движения выше 170000. Профи считает, что возможно пойдем ниже 160000.
  
График №6
. С 23 марта рынок застыл в диапазоне 155000-165000. Профи прикупил Put.
Вывод: Профи долго почти ничего не делал. Значит он ждет. Но ждет он не просто так. Он торгует фьючерс. Для Профи в диапазоне важна волатильность. И она есть,- четыре волны.
  
Что он будет делать дальше? Торговать фьючерс в диапазоне 155000-170000. И если будет провал ниже, то он готов к этому, и будет… правильно – Покупать!
Однако это не призыв к покупкам на падении, нужно понимать, что у Профи есть еще и позиция по опционам, поэтому он будет покупать.
К томуже, есть еще и второй Профи, а он как известно будет продавать, ведь у него тоже опционная позиция.
Кто победит покажет время :), а мы следим за диапазоном, и помним, что сил, которые будут возвращать, при падении, цену ввех, гораздо больше.