Ralf
2
All posts from Ralf
Ralf in Ralf,

Дайджест инвестора 28 марта

Мировая экономика

Гарантия на $100 млрд
Страны БРИКС хотят создать собственные международные финансовые институты — альтернативу МВФ и Всемирному банку. Фонд пока в низкой стадии проработки, сообщил министр финансов России Антон Силуанов: обсуждение продолжится на встрече министров финансов «двадцатки» в апреле. Фонд должен стать финансовой страховочной сеткой для БРИКС, сообщает декларация саммита: он поможет при нехватке краткосрочной ликвидности.
Объем фонда может составить $100 млрд, рассказал Силуанов, бюджетные средства не понадобятся: ЦБ каждой страны будет гарантировать, что часть международных резервов может быть в форме валютного свопа направлена на поддержку платежного баланса члена БРИКС. По словам Силуанова, Китай мог бы предоставить $41 млрд, Россия, Индия и Бразилия — по $18 млрд, ЮАР — $5 млрд.
Перспективы банка развития БРИКС еще более туманны: министры финансов не смогли договориться о принципах его работы, рассказал Силуанов: непонятно, каким может быть капитал и механизм управления. Предполагалось, что капитал должен достичь $50 млрд, начать можно было бы и с $10 млрд — по $2 млрд от каждой страны.
БРИКС продолжит работать над созданием банка развития, говорится в декларации саммита. До 2015 г. инфраструктура стран БРИКС требует вложений на $4,5 трлн, посчитал президент ЮАР Джейкоб Зума.


Страхи сбываются
Крупные клиенты Cyprus Popular Bank потеряют почти все деньги, а вывод средств с более мелких счетов будет жестко ограничен. Помочь пострадавшим российским компаниям может ВЭБ.
«Если взглянуть правде в глаза, [крупные вкладчики Cyprus Popular Bank (Laiki)] получат очень немного», — заявил министр финансов Кипра Михалис Саррис в интервью местному телеканалу RIC. Еще в понедельник стало известно, что этот банк по согласованному Кипром с тройкой кредиторов плану ждет банкротство, а защищены будут лишь суммы до 100 000 евро (их переведут в Bank of Cyprus). Судьба крупных счетов была неясна. Вчера Саррис дал первую оценку потерь: с крупных счетов в Laiki может быть изъято до 80% средств, причем оставшиеся деньги вернут не скоро. На вопрос ведущего RIC, надо ли это понимать так, что вкладчики получат часть своих денег лишь через 6-7 лет, как это бывает при банкротстве, Саррис ответил: «Похоже, так. И вернуть они смогут порядка 20%».
В течение недели начиная с четверга будут запрещены все электронные транзакции вкладчиков — от банковских переводов до покупок через интернет. Вывезти из страны можно не более 3000 евро. Агентство Reuters сообщило, что будет введен лимит на снятие наличных с карт кипрских банков за границей — 3000 евро. Все операции по картам будут ограничены 5000 евро в месяц, пишет WSJ. Клиенты банков, говорится в указе, смогут платить чеками, но не обналичивать их. Они также не смогут снять деньги со срочных депозитов до окончания срока их действия. Досрочно расторгнуть договор по таким депозитам будет нельзя, пишет «Катимерини». Кроме того, кипрские власти потребуют возврата на остров всех доходов, полученных на территории Кипра от экспорта или продажи имущества.
Среди пострадавших может оказаться бывший владелец «Уралкалия» Дмитрий Рыболовлев. У него могут быть заблокированы на острове крупные средства, рассказали  российский банкир и знакомый Рыболовлева. Серьезные средства застряли на Кипре у структур «Газпрома» и «Ростеха», слышали топ-менеджеры госбанка и госкорпорации. Человек, близкий к «Ростеху», подтвердил это, но сумму не назвал. 

Банкам Англии выставлен счет
До конца года британским банкам необходимо привлечь $38 млрд нового капитала – власти требуют, чтобы они соответствовали стандартам «Базель III»

Глава ЦБ Японии предупредил парламентариев, что растущий размер госдолга страны угрожает ее экономике —FT.com

Правительство Южной Кореи понизило прогноз экономического роста в 2013 г. с 3 до 2,3% и намерено активно использовать меры денежной и фискальной политики для стимулирования экономики — FT.com

Правительство Испании сообщило, что дефицит бюджета страны в 2012 г. оказался больше, чем сообщалось ранее: 7% против 6,7% ВВП —WSJ.com

ОЭСР не ждет значимого экономического роста в еврозоне ранее второй половины 2014 г. — FT.com

Ситуация в Европе оказывает негативное влияние на сектор слияний и поглощений. Несмотря на многообещающее начало года, общая динамика в I квартале будет весьма вялой — FT.com

Акционеры EADS одобрили изменение структуры управления компанией, снижающее роль государства в принятии решений — WSJ.com

Турция усиливает давление на Кипр, угрожая санкциями тем компаниям, которые будут участвовать в разработке газовых месторождений на шельфе острова. Так, в среду Турция заявила о замораживании турецких проектов итальянской Eni, получившей лицензию на разработку кипрского шельфа — FT.com

Пекин ужесточает регулирование в банковском секторе в сфере управления средствами состоятельных клиентов — WSJ.com

Большая часть из 25 млрд фунтов недостачи капитала британских банков, о которой регулятор объявил в среду, приходится на RBS и Lloyds. RBS не хватает 6 млрд фунтов, Lloyds — 3 млрд фунтов. На третьем месте Barclays — 2 млрд фунтов — FT.com

Условием одобрения американскими регуляторами сделки по покупке японской Softbank американского телефонного оператора Sprint Nextel за $20 млрд может стать контроль за закупками оборудования объединенной компанией. Целью подобной меры является не допустить в телекоммуникационный сектор США китайских производителей оборудования, таких, как Huawei и ZTE —WSJ.com

Сервисы для обмена сообщениями, такие, как WhatsApp и др., бросают вызов мобильным операторам и гигантам типа Facebook — читать на WSJ.com
Blackstone Group, выступившая с альтернативным предложением выкупа акций Dell, готова сохранить за Майклом Деллом пост гендиректора компании — WSJ.com

Walmart намерена бросить вызов Amazon: компания будет развивать онлайн-торговлю и бороться в этом сегменте за покупателей с более высокими доходами — FT.com

Сеть игровых магазинов GameStop в четверг должна опубликовать результаты за IV финансовый квартал. Аналитики ждут прибыли на акцию $2,09 против $1,27 годом ранее. Но впереди еще много трудностей —WSJ.com

Денежный агрегат М3 в еврозоне за февраль вырос на 3.1% в годовом исчислении

Новости российских эмитентов

Купить и поделить
ВТБ покупает российскую «дочку» шведского оператора Tele2 за $3,55 млрд. Цель — разделить бизнес оператора и распродать его по частям «большой тройке», утверждают источники «Ведомостей». ВТБ заплатит $2,4 млрд плюс чистый долг Tele2 Russia, который составляет $1,15 млрд. Итого компания обойдется покупателю в 4,5 EBITDA 2012 г.  (не верю я ВТБ, думаю для Ростелекома покупают и по Кипру не верю, думаю никак не меньше 500млн.$ там потеряли).
 
Компания А1 намерена оспорить покупку группой "ВТБ" оператора "Tele2-Россия"
Инвестиционное подразделение "Альфа-групп", компания А1 намерена оспорить сделку о покупке группой "ВТБ" сотового оператора-дискаунтера "Tele2-Россия". Об этом сообщает Forbes со ссылкой на заявление пресс-службы А1. При этом компания отмечает, что готова без использования долгового финансирования немедленно предложить за оператора 3.6-4 млрд долларов. 

Компенсация для партнеров Дженнингса
Чтобы компенсировать ключевым сотрудникам «Ренессанс капитала» потери от обесценения их долей в «Ренессанс групп», группа «Онэксим» раздаст им облигации инвестбанка на десятки миллионов долларов. Речь идет о евробондах с погашением в 2016 г. Они были размещены в 2011 г. и вчера стоили 94,75% от номинала.
С ноября облигации «Ренессанс капитала» подорожали на 15,5%, вчера их доходность составляла 13,3% годовых.
Очевидно, что «Онэксим» все же очень хочет, чтобы этот бизнес развивался, полагает менеджер одного из инвестбанков.
«Газпром» меньше заработал
Чистая прибыль «Газпрома» по РСБУ, являющаяся основой для расчета дивидендов, в 2012 г. упала на 37% по сравнению с 2011 г. — до 556 млрд руб., следует из его годовой бухгалтерской отчетности. По итогам 2011 г. «Газпром» выплатил 8,97 руб. на акцию. Два месяца назад менеджмент компании сообщил инвесторам ориентир дивидендов по итогам 2012 г. — 7-8 руб. на акцию. Судя по опубликованному отчету, они могут составить 5,88 руб. Интерфакс
«Газпром» идет за океан
Боливийские власти готовы передать «Газпрому» долю в двух газовых проектах. Но у Боливии нет больших запасов сырья. Предлагаемую «Газпрому» долю аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров оценивает в $300-500 млн.  «Регион достаточно перспективен», — уверен Нестеров. Он отмечает, что рядом находится блок «Азеро», в котором «Газпром» также претендует на 20%-ную долю. Это самый большой проект в Боливии с потенциалом добычи до 9,5 млрд куб. м в год — примерно столько же, сколько оба блока («Ипати» и «Акио») дадут на пике.
«Газпром» хочет гарантий
Структура «Газпрома» — «Межрегионэнергосбыт» планирует принять участие в конкурсах Минэнерго на получение статуса гарантирующего поставщика (ГП) электроэнергии вместо обанкротившихся «дочек» «Энергострима», сообщил журналу «Газпром» ее гендиректор Станислав Аширов. Но компания готова участвовать в конкурсе, только если стартовая цена будет снижена, сказал он. 
Evraz продаст актив в ЮАР
Evraz Plc подписала протокол о намерении продать 85% акций южно-африканского предприятия Evraz Highveld Steel and Vanadium консорциуму Nemascore Ltd примерно за $320 млн, сообщает Evraz. Прайм
«Северное сияние» вернет долг ВЭБу
Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Внешэкономбанка (ВЭБ) к нефтяной компании «Северное сияние» о взыскании $273,3 млн долга по кредиту. Осенью 2007 г. ВЭБ, «Северное сияние» и Азовская транспортная компания заключили соглашение о строительстве Северо-Восточного грузового района в порту Кавказ (Темрюкский р-н), инвестиции оценивались в 2,5 млрд руб. Интерфакс
«Атомэнергопром» выкупит допэмиссию «Росэнергоатома»
Совет директоров «Атомэнергопрома» принял решение выкупить допэмиссию концерна «Росэнергоатом» на сумму около 55,3 млрд руб. Размещение традиционно проводится «Росэнергоатомом» для получения субсидий из госбюджета, размер которых обычно не превышает 60 млрд руб. Интерфакс
Канада одобрила продажу Uranium One АРМЗ
Сделка по консолидации урановым холдингом «Атомредметзолото» (АРМЗ, входит в «Росатом») 100% акций канадской Uranium One Inc. одобрена Высшим судом провинции Онтарио (Канада), а также регуляторами России, США и Австралии, говорится в сообщении АРМЗ. В рамках сделки миноритарные акционеры получат около 1,3 млрд канадских долларов. Интерфакс
Сбербанк сопроводит «Русгидро»
«Русгидро» подписала соглашение со Сбербанком о банковском сопровождении строительства ТЭЦ в Советской Гавани, первой очереди Сахалинской ГРЭС-2, первой очереди Якутской ГРЭС-2, второй очереди Благовещенской ТЭЦ, говорится в сообщении компании. Это необходимо для прозрачности расходования средств, внесенных государством в уставный капитал компании для строительства новых объектов генерации в общем объеме 50 млрд руб. Интерфакс

«Русгидро» вернула 10%
Компания «Энергострим» начала расплачиваться по долгам. Она отдала «Русгидро» 140 млн руб. из 1,5 млрд
ВЭБ даст 100 млрд руб. на рельсы
ВЭБ выкупит в этом году 30-летние инфраструктурные облигации РЖД на сумму до 100 млрд руб. по ставке «инфляция плюс 1%»
Удвоение от Тинькова
Бизнес и прибыль ТКС-банка в этом году вырастут вдвое, уверяет его создатель Олег Тиньков. Это сопоставимо с динамикой прошлого года. И превышает ожидания по рынку в целом.
Акционеры: Олег Тиньков (61,14%), Goldman Sachs (12,41%), фонд Vostok Nafta (13,32%), Baring Vostok Private Equity (8%), Horizon Capital (4%).
Финансовые показатели (МСФО, 2012 г.):
Активы – $2,1 млрд,
Прибыль – $122 млн,
Капитал - $298,3 млн.
Два знака для «Возрождения»
Чистая прибыль выросла в 1,5 раза до 2,3 млрд руб., а рентабельность капитала впервые после 2008 г. составила двузначную цифру — 11,9% против 9,1% годом ранее. По словам предправления банка Александра Долгополова, в этом году банк намерен как минимум повторить результат: «На прошлый год мы закладывали 2 млрд руб., получили больше. Так поступим и в этом году». Результаты года совпали с ожиданиями аналитиков. Вчера акции банка подешевели на Московской бирже на 4,2%, индекс ММВБ вырос на 0,56%.
Ozon получил ускорение
Интернет-холдинг Ozon, когда-то крупнейший интернет-ритейлер России, впервые после кризиса серьезно обогнал среднерыночные темпы роста выручки. Покупка магазина Sapato.ru и другие новые направления помогли ему увеличить выручку на 63%.
«М.видео» ждет замедления
Продавец электроники и бытовой техники «М.видео» в 2013 г. ждет замедления роста продаж сопоставимых магазинов (LfL) до 5-6%, сообщил финансовый директор компании Кристофер Паркс. В 2012 г. LfL-выручка «М.видео» увеличилась на 9,3%, замедлившись по сравнению с 2011 г. (10%). Чистая прибыль компании выросла на 23% до 4,141 млрд руб., EBITDA увеличилась на 20,6% до 7,525 млрд руб., рентабельность EBITDA осталась на прошлогоднем уровне и составила 5,6%. Интерфакс
ПИК расплатилась до срока
Группа ПИК досрочно погасила кредитные линии Nomura, Morgan Stanley и Росбанка общим объемом 900 млн руб., говорится в сообщении девелопера. Чистый долг группы с начала года сократился на 2,7% до 40,7 млрд руб. Интерфакс
Александр Провоторов сдает кресло
Полгода усилий Минкомсвязи увенчались успехом: Александр Провоторов уступает кресло президента «Ростелекома» Калугину
«Эр-телеком» снова в плюсе
Второй по количеству абонентов российский провайдер широкополосного доступа – «Эр-телеком холдинг» – снова стал рентабельным. Правда, долг компании превышает шесть EBITDA

Бизнесмены Александр Мамут и Владимир Потанин решили объединить свои интернет-активы — объединенную компанию «Афиши и Рамблер» с компанией «Суп Медиа», владеющей популярным сервисом блогов Livejournal.com и другими проектами, следует из официального сообщения «Суп Медиа». Финансовые условия сделки не раскрываются, но известно, что Мамут станет управляющим акционером и председателем совета директоров объединенной компании.

ФСФР зарегистрировала отчет об итогах допвыпуска обыкновенных акций "Объединенной промышленной корпорации "Оборонпром"

"Норникель" не будет выкупать акции финской Talvivaara в рамках допэмиссии

Сбербанк в 2012 году увеличил кредитный портфель на 32% - до 11,064 трлн руб

Номос-банк в 2012 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 26% - до 12,6 млрд руб. Кредитный портфель Номоса за год увеличился на 31,9%, до 590,6 миллиарда рублей, показав уверенный рост как в розничном сегменте, так и корпоративном - на 55,1% и 31,5% соответственно.

"Татнефть" увеличила чистую прибыль-2012 по РСБУ на 22% - до 66,7 млрд руб

ФСФР возобновила эмиссию и зарегистрировала допвыпуск обыкновенных акций компании "Тернефтегаз"

Сбербанк продал Дулисьминское месторождение за $87,7 млн. По неофициальным данным, месторождение купили белорусские бизнесмены Юрий и Алексей Хотины. 
Запасы нефти Дулисьминского месторождения по категории С1 составляют 14,086 миллиона тонн, по С2 - 890 тысяч тонн; газа по категории С1 - 63,55 миллиарда кубометров, С2 - 13,7 миллиарда кубометров; конденсата по С1 - 6,97 миллиона тонн, по С2 - 1,5 миллиона тонн.
Сбербанк в 2012 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 10% - до 348 млрд руб

"Ростелеком" в IV кв снизил чистую прибыль по МСФО на 70%, до 4,6 млрд руб, хуже прогноза - компания

"Инвестпро" планирует разместить облигации трех серий на 15 млрд руб

Экономическая ситуация в РФ

ЦБ соберется слишком рано
Необычно ранняя дата апрельского заседания совета директоров ЦБ по ставкам обеспокоила аналитиков: снижать ставки преждевременно, но такое решение не исключено.
К политическому давлению могла добавиться нервозность из-за возможного негативного влияния на Россию кризиса на Кипре, полагает Наталия Орлова из Альфа-банка. Обычно заседания проходят в середине месяца, решение провести очередное намного раньше — случай чрезвычайный, беспокоится она. В феврале ВВП вырос лишь на 0,1% в годовом сравнении, темпы же инфляции замедлились до 0,1% в неделю и в марте, скорее всего, годовой индекс цен снизится до 7,2%.
Столь скоропостижное снижение было бы неоправданным, считает Морозов: «Последние два месяца ЦБ пытался убедить рынок, что снижения ждать не стоит». В ином случае «неоправданное шараханье» нанесет удар по репутации ЦБ, предупреждает он.
Госбанки снижают доходность валютных вкладов
Следом за Сбербанком второй госбанк — «ВТБ 24» вчера снизил ставки по валютным вкладам населения. В зависимости от вида вклада, суммы и срока вложений ставки по долларовым вкладам снизились на 0,1-1,2%, по евро — на 0,3-1,4%. Сейчас у «ВТБ 24» максимальные ставки при открытии вклада в отделении составляют 3,1% годовых в долларах, 2,9% — в евро.
Первыми отреагировали частные банки. В марте ставки по валютному привлечению снизили уже шесть банков — Московский индустриальный банк (на 0,5% годовых в обеих валютах), «Петрокоммерц» (0,1-2%), банк «Открытие» (0,3-1,7%), Мастер-банк (0,5-1%), «Российский капитал» (0,5-0,75% — в долларах, 0,75-1% — в евро), ОТП (0,5-1,75% — в долларах, 1-2,25% — в евро).

Сбербанк фиксирует в марте возврат спроса на корпоративные кредиты

Российские банки в четверг на аукционах однодневного РЕПО с ЦБ взяли почти весь лимит - 409 миллиардов рублей из 410 миллиардов рублей, следует из данных регулятора.

Международные резервы РФ с 15 по 22 марта выросли на 0,5% - до $522,4 млрд

Совокупный объем собственных средств и резервов СК в РФ к концу 2013 г составит 1 трлн руб

Пошлина на нефть в РФ с 1 апреля снизится на $19,1, до $401,5 - постановление

Политические процессы в РФ

Парламент, говорят, не работает
Депутаты Госдумы абсолютно зависимы от исполнительной власти и исполняют все пожелания Кремля, пришло к выводу относительное большинство опрошенных (37%) «Левада-центром», который задал респондентам вопросы, предложенные «Ведомостями» (опрос проводился 15-18 марта среди 1600 человек, погрешность до 3,4%). Еще 30% считают, что депутаты прислушиваются к пожеланиям Кремля, но отстаивают и свои взгляды и интересы. Лишь 17% уверены в независимости избранников. Реальной оппозиции в нынешней Госдуме нет, резюмирует 47% опрошенных. Обратного мнения придерживается 26%.
В целом рейтинг Госдумы начиная с весны 2012 г. снижается: в мае прошлого года, после завершения цикла федеральных выборов, деятельность нижней палаты одобряло 45%, сегодня — 36%. Граждане недовольны депутатами всех фракций, правда в разной степени. Единороссы не устраивают 38% опрошенных, а положительно их оценивает 34%. КПРФ недовольны 45%, а довольны 25%. У эсеров это соотношение 43 к 18%, у ЛДПР — 45 к 19%.

Кремль сократил число прикормленных аналитических фондов с четырех до двух: за политтехнологии теперь будут отвечать только Константин Костин и Дмитрий Бадовский, пишут «Известия». От услуг фондов сенатора Руслана Гаттарова и депутата Валерия Гальченко решено отказаться ввиду их «неэффективности». Костин работал руководителем управления внутренней политики администрации президента, а Бадовский – его замом.

Разное

Чума вернулась
Новые вспышки африканской чумы свиней (АЧС) выявлены в Северной Осетии. По данным Россельхознадзора, генетический материал вируса этого опасного заболевания обнаружен при исследовании шести павших домашних свиней в Алагирском и одной — в Нарт-Ардонском районах республики. Ранее в феврале Минсельхоз объявил о полной ликвидации всех очагов заболевания в стране. После этого вирус был обнаружен в Брянской и Тульской областях. Ведомости
Очки-компьютер от Google будут производиться в Калифорнии — FT.com

Недавняя кибератака на группу борцов со спамом Spamhaus достигала таких масштабов, что могла замедлить работу интернета по всему миру —FT.com