Sergey Gayfutdinov
11
All posts from Sergey Gayfutdinov
Sergey Gayfutdinov in Чертов Трейдер,

Актуально! Как заработать на дивидендах с минимальными потерями!

Идея сего такова:

Рынок Standard позволяет торговать с 6 плечом ( у некоторых брокеров на стандарте только ГО как на фьючах)
Соответственно есть  возможность получить дивиденды в 7! раз больше чем если бы вы не пользовались плечом.

Пример 
12.04.12 - отсечка реестра по Сберу
Есть у нас свободные Деньги - 200 000 р.
Таким образом первые 100 000 р. используем на покупку акций на Standard с плечом 4 (полное плечо не используем, т.к. могут принудительно закрыть) 
То есть покупаем акций на 500 000 р.

А также одновременно продаем на 500 000 р. фьючерс на этот же сбербанк (для защиты нашей позиции)
Таким образом дивиденды мы получим с 500 000 р., имея на счете только 200 000 р.

На следующий день после отсечки реестра закрываем позиции. Через 6 месяцев ждем дивиденды!!!

Казалось бы позиция захеджирована, все должно работать, риска 0... НО!

Проанализировал результаты предыдущего года. Спред между акциями и Фьючерсом на эти акции расширяется ближе к собранию акционеров.


Чтобы было понятно приведу пример. В прошлом году отсечка реестра по сберу была 15.04.2012 Берем СБЕР-ПРЕФ, так как дивиденды по нему больше чем по обычке.



Из расчета покупка 6800 акций и продажа фьючерсов в кол-ве 68 шт. Если у меня есть 200 000 р. на счете

Итого: 
Акции (70,64-73,04) х 6800 = -16320 р.
Фьючерсы (7264,98 - 7104,38) х 68= 10920,8 р.
убыток от операции 5399,2 + комиссиИ брокера

А теперь та прибыль которую можем извлечь из получения дивидендов:
1,15 х 6800 = 7820 р. или 3,91% от 200 000.

 Чистая прибыль с учетом убытков: 7820-5399,2 = 2420,8 р. или 1,2 %, что ниже отношения размера дивидендов к стоимости акций (1,15/73=1,5%)

НО В ЭТОМ СЛУЧАЕ МЫ ДЕРЖИМ БУМАГИ ТОЛЬКО 3 ДНЯ!!! НЕ НУЖНО ЖДАТЬ ПОКА ОНИ ОПЯТЬ ОТРОСТУТ.

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС! КАК ИЗБАВИТЬСЯ ОТ УБЫТКОВ ИЗ-ЗА РАСШИРЕНИЯ СПРЕДА? ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ДОХОДНОСТЬ 3,9%?

Может использовать опционы? 

Может зашортить больше фьючерсов? (а если рынок не упадет после отсечки реестра, то по фьючам может быть убыток)

И еще этот доход мы получим максимум через 6 месяцев smiley


Но преимущество в том что такие операции можнопроводить еще по 12 инструментам, так как ХЭДЖ возможен по 12 фьючерсам.

Жду здравых мыслей.

 

Добавлено 12 апреля 2012, 14:37