Vladimir Kozlovskikh
1
All posts from Vladimir Kozlovskikh
Vladimir Kozlovskikh in Vladimir Kozlovskikh,

Анализ рынка FOREX на 16.07.2012.

             Общий комментарий. 
            Основная тенденция на мировом валютном рынке в последние 12-14 мес. –  увеличение вероятности формирования долгосрочной (горизонт – месяцы/кварталы) тенденции укрепления доллара ко всем активам с теми или иными нюансами.  Картина развивается на фоне ухудшения качества активов и увеличения вероятности роста  процентных ставок, как в долларе,  так и в национальных валютах. В случае выполнения условий начала долгосрочных трендов, наибольшим потенциалом падения к доллару обладают (по убыванию потенциала): ена и швейцарский франк, фунт и евро, австралийский и новозеландский доллары. Первая фаза картины усиления доллара подходит к промежуточному насыщению.   
            Золото.  
            Долгосрочный контекст (месяцы, недели).  Ссентября 2011г. происходит формирование коррективной волны восходящего движения 2001-2006-2008-2011г. Последовательный пробой вверх  1640.6, 1790.4, 1920.7 – увеличение вероятности формирования восходящего движения  к уровням 2000, 2270, 2540. Глобальные сопротивления (формирование консолидаций) в этом сценарии области: 1650- 1670, 1720-1780,  1830-1855. Пробой вниз зоны 1526.5-1522,2 - формирование второй части коррективной волны вниз до возможных  зон консолидации 1380-1400, 1155-1220.
            Краткосрочный контекст. Зона 1589-1595 – зона очень сильного сопротивления. Золото вчера отторговалось между этой зоной, проникнув в неё, и зоной разделения среднесрочных сценариев, также являющейся зоной  поддержки.   Пробой вниз двух промежуточных поддержек этой зоны: 1. пробой 1554,8 – переход к зоне поддержки 1548,8-1551,6; пробой 1547.95 - переход к зоне поддержки 1537.7-1542.8.  В случае пробоя вниз второго уровня, уменьшается риск возвратного движения, и часть короткой  позиции в этом случае может быть перенесена через день и выходные. Пробой вверх: 1596.7 (возможный стоп для короткой позиции)  - переход к зоне сопротивления 1605,8.-1608.8;  пробой уровня 1624,8 -  переход к зоне сопротивления 1647,2-1663,2 (далее см. долгосрочные сценарии). Вероятности развития сценариев «вверх» или «вниз» примерно одинаковы.  Длинные позиции между зонами поддержки и сопротивления без переноса через день по трендовым стратегиям в масштабе не выше М15-Н1.  Сопротивления для понедельника 1598,2 и зона 1589,2- 1592,2, поддержки 1570.2 и 1578,2. Наиболее вероятный диапазон дня 1590,7-1577,8.
            EUR/USD.
            Долгосрочный контекст (месяцы, недели).
            В евро наиболее вероятный сценарий - формирование второй части коррективной волны восходящего движения 2001-2007г. Первая часть (волна «А») сформировалась во втором-третьем квартале 2008г, 4кв. 2008 -4кв.2009 - волна «В», 4кв.2009-2кв.2010 или время пробития минимума 2010г. – гипотетическая волна «С». Пробой вниз уровня 1.1875 усилит вероятность этого сценария (зигзаг) и переход к областям 1.14-1.16 и 0,91-0,93. Сейчас мы находимся у нижней границы зоны разделения долгосрочных сценариев. Крупномасштабный критерий отмены долгосрочного сценария и изменение трактовки конфигурации  2008-2010 на чётвёртую волну плоская конфигурации восходящего движения 2001-2007г.  – пробой вверх 1.494 и 1.515. В более краткосрочном контексте имеем развитие импульса (гипотетической волны «С») май 2011г. -июль 2012г. в коррективной волне, описанной выше.
            Краткосрочный контекст. Цикл понижения последних двух недель близок к насыщению. Евро оттолкнулось от середины первой зоны поддержки 1.2145-1.2175 (вторая зона - 1.2025-1,2070). Переход ко второй зоне поддержки в случае пробоя минимума пятницы (1.2161). Локальная поддержка в зоне 1,219-1,222. В случае пробоя максимума пятницы 1,2256 (возможное условие фиксации среднесрочной короткой позиции),  сила  поддержки в зоне 1,219-1,222 увеличится. Первая зона сильного сопротивления для этого сценария - 1,236 -1.242. Более масштабное очень сильноесопротивление - зона 1.251 -1.255. Длинные позиции между зонами поддержки и сопротивления без переноса через день по трендовым стратегиям в масштабе не выше М15-Н1.
             GBP/USD.
 Долгосрочный контекст (месяцы, недели).  2009 – 2012 – развитие плоской коррекции импульса 2008. Наиболее вероятный крупномасштабный  сценарий – формирование второго импульса вниз до возможных уровней остановок: 1,23; 0,95; 0,5. Последние два уровня кажутся невероятными, но и доходность греческих облигаций перед реструктуризацией в 1000-1200% годовых вызывала удивление, а исторический минимум фунта - начало1985г. 1.0 (Чикаго) . Критерий увеличения   вероятности сценария – пробой вниз уровней 1,526 (вероятность высокая) и 1,523. Критерий смягчения сценария и преобразование коррективного движения 2008-2012  в зигзаг (флаг) до уровней 1,75-1.83  - пробой вверх  уровней 1,63 и 1,675.  
Краткосрочный контекст.   Фунт вчера выполнил критерий из прошлого анализа (пробой вверх 1,5444)  для движения вверх в зону сопротивления1.552 -1.561  и консолидировался в середине этой зоны. Фунт вблизи очень сильного сопротивления 1.558-1.561, следующая зона сильного сопротивления – 1.563-1.565. Выход вверх за границы этих зон маловероятен. В случае пробоя вверх уровня 1.5721 (вероятность низкая)- продвижение вверх к новой зоне сопротивления 1.577-1.584. Ближайшие поддержки для понедельника – 1.552 и 1.548.  Пробой вниз уровня 1.5392 (вероятность для понедельника низкая)  – движение к области поддержки 1.5325-1.545. Наиболее вероятный диапазон понедельника – 1.549-1.556.
            USD/CHF.  
Долгосрочный контекст (месяцы, недели).  Доллар корректирует часть понижательного движения 2008-2011г, и подошёл к достаточно сильному крупномасштабному сопротивлению  0,985-0,995. Если оно не будет пробито и без захода в область 1,005-1,015 произойдёт разворот вниз, то в случае прохода ниже  области 0,8443, увеличится вероятность нового глобального  минимума в области 0,67-0,69. Если же будет заход в область 1,005-1,015 (вероятность высокая) с последующим разворотом вниз, то наиболее вероятной областью  коррекции вниз восходящего движения август 2011 -июль  2012 будет 0,87-0,91 с последующей консолидацией, и увеличением вероятности построения второй части коррекции движения 2001-2011  до уровней  1,25-1,3. Частота корректировки долгосрочного анализа - 1 мес.
Краткосрочный контекст.  В случае пробоя максимума пятницы (0,9872), два ближайших сопротивления: 0,9895 и 0,9925. Область внутри пятницы 0,9865-0,987 - сильное сопротивление. Следующая область сопротивления: 1,015 – 1,028. В случае пробоя минимума пятницы (0,9798),  две области поддержки: 0,974-0,975 и 0,969-0,971. Консолидация наиболее вероятна во второй области.