yuriy_spb
8
All posts from yuriy_spb
  yuriy_spb in yuriy_spb,

Коммерцбанк = Сбербанк 2009 года в Германии?

Есть мнение о фундаментальной привлекательности Коммерцбанка.
Тренд у него последнее время на постоянное падение и сейчас находится около исторических минимумов (ну не исторических, но за последние несколько лет)
но а) он торгуется сейчас на уровне 0,3-0,4 от капитала при
отношении price/earnings - 2
Relative P/E 0.191
http://www.bloomberg.com/quote/CBK:GR
б) текущие уровни близки к исторически минимальным
в) могу прислать данные по структуре находящихся у него на балансе долгов (Греции и проч) - полагаю что все негативные сценарии уже более чем отыграны в цене
г) и вообще объем оборотов - самый большой (в разы больше) чем по любой другой голубой фишке да и сам банк один из крупнейших (крупнейший коммерческий в Германии) чтоб ему дали умереть
Короче - мне это напоминает Сбербанк конца 2008 года только в Европе.
У меня это как фундаментально стратегическай портфель - он еще может просядет и вообще каждое новое слово "за" или "против" Греции вызывает сильную волатильность, но это спекулятивные скачки. Я при необходимости готов ждать отдачи долго (несколько месяцев, пол-года) но в расчете что это будет от 2-3 кратного роста по цене