"ТанкисТ"
12
All posts from "ТанкисТ"
"ТанкисТ" in "ТанкисТ",

Покупатели "Газпрома" вытянули индекс ММВБ

В четверг, 15 декабря, торговая сессия на российском фондовом рынке четко разделилась на две половины - первую отечественные индексы провели в заметном "минусе", а во второй уверенно пошли вверх. Первоначальный пессимизм игроков был связан со многими факторами, в числе которых очень негативная реакция участников сырьевого рынка на решение ОПЕК повысить потолок добычи, падение американского рынка, не особенно сильная макроэкономическая статистика из Китая, а также почти пятичасовое общение премьер-министра РФ Владимира Путина с россиянами. Последний фактор участники торгов традиционно воспринимают с опаской, поскольку часто слова премьера вызывают на ММВБ продажи. Но все обошлось, из высказываний В.Путина можно сделать вывод о том, что расклад сил в ближайшие годы останется стабильным, и индекс ММВБ утренний минимум (1350,96 пункта) уже не обновил. 

На испанские гособлигации неожиданно появился спрос 

При этом с 16:00 мск на российском рынке начался уверенный рост, спровоцированный публикацией ряда оптимистичных сообщений. Например, глава ЕЦБ Марио Драги очень позитивно отозвался о решениях, принятых на последнем саммите ЕС. И, видимо, это не пустые слова, поскольку на реальном рынке уже видна перемена инвестиционных настроений: Испания к удивлению инвесторов провела очень удачный аукцион по размещению госбумаг на 6 млрд евро., доходность 10-летних облигаций составила 5,55% против ноябрьских 6,975%. При этом страна разместила больший объем госдолга чем собиралась: 6 млрд евро против запланированных 3,5 млрд евро. 

Статистика из США поддержала рост в РФ до конца дня 

Ну, а под конец дня добавили позитива цифры из США, где число первичных обращений за пособием по безработице продолжило неожиданно стремительно сокращаться и рухнуло теперь уже на минимум за последние 3,5 года. Стоит отметить и значительное улучшение дел у курьерской службы FedEx (чистая прибыль корпорации во II квартале выросла на 76%), что участники торгов традиционно связывают с оживлением экономической активности во всех остальных отраслях, обеспечивших курьеров работой. В результате индекс ММВБ, так слабо проведший первую половину дня, обоснованно завершил сессию хорошим приростом вблизи отметки 1400 пунктов. 

По итогам торговой сессии 15 декабря индекс ММВБ повысился на 1,54% - до 1393,61 пункта, индекс РТС - на 1,87% и достиг отметки 1395,28 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 77,2 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 332,7 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 16,7 млрд руб. 

Крупный капитал выбирает "Газпром" 

Наиболее ярко среди ликвидных эмитентов на ММВБ смотрелся "Газпром", причем не особенно ясно, что побудило игроков взвинтить капитализацию компании на 3,58%. Возможно, это готовность Молдавии в счет погашения долга перед концерном передать ему газопроводы на сумму 85 млн долл. Однако вероятнее, что крупный капитал, наконец, решил начать возвращение на российский рынок. А поскольку больше всего денег можно уместить в Сбербанк и "Газпром" (дневной объем торгов по этим двум эмитентам превышает суммарный объем торгов всеми остальными акциями на ММВБ), капитал выбирает "Газпром" - Сбербанк-то за последние месяцы так особо и не подешевел. 

Обвал цен на нефть прописал нефтегаз в аутсайдерах 

При этом остальные нефтегазовые компании смотрелись слабее рынка, что и не удивительно после ночного обвала цен на нефть марки Brent до двухмесячного минимума на уровне 104 долл./барр. На таком фоне ЛУКОЙЛ завершил день приростом на 0,88%, "Роснефть" - на 0,98%, "Сургутнефтегаз" - на 1,06%, НОВАТЭК - на 0,39%. Стоит отметить низкие шансы "медведей" увести котировки нефти марки Brent ниже круглой отметки 100 долл./барр. - негатив от повышения квот ОПЕК, похоже, был полностью заложен в котировки еще 14 декабря. В связи с этим нефтегазовая отрасль долго в аутсайдерах не пробудет. 

Агентства понижают рейтинги европейских банкам, а дешевеют российские 

В банковской отрасли преобладали негативные настроения. Здесь лишь наиболее ликвидные эмитенты к концу дня успели выбраться в "плюс": Сбербанк подрос на 1,82%, ВТБ - на 0,99%. Котировки последнего продолжают "обтаптывать" уровень поддержки 6 коп./акция (минимум дня был 5,999 коп./акция), и здесь ВТБ уже можно покупать. Второй эшелон так и остался в "минусе": "Санкт-Петербург" подешевел на 0,85%, Банк Москвы - на 1,7%, Росбанк - на 0,21%. Негативное влияние на настроения инвесторов отрасли оказало решение международного рейтингового агентства Fitch понизить кредитные рейтинги пяти крупных европейских банков - французских Banque Federative du Credit Mutuel (BFCM) и Credit Agricole, датского Danske Bank, финского OP Pohjola Group и нидерландского Rabobank Group. 

Торги завершились оптимистично, можно рассчитывать на продолжение подъема 
Торговая сессия завершилась в позитивном ключе, на хороших объемах индекс ММВБ закрылся вблизи максимума дня. Поскольку американским индексам и ценам на нефть пора хотя бы краткосрочно отскакивать вверх, продолжения подъема можно ожидать и на российском рынке, тем более что декабрьская экспирация на срочном рынке завершилась и причин манипулировать котировками у крупных игроков больше нет. 

Технический postmarket

Что касается технической картины, то здесь заметны улучшения. Индекс ММВБ в четверг нашел поддержку на 1350 пунктах (1), после чего отправился вверх и завершил день на первом значимом уровне коррекции Фибоначчи - 38,2% от волны падения 2-13 декабря, то есть на отметке 1400 пунктов (2). Индикатор Stochastic на дневном интервале начал выходить вверх из зоны критической перепроданности, а это уже полноценный сигнал к покупке. Ближайшие цели роста, подтвержденные в том числе и уровнями коррекции Фибоначчи 50% и 61,8%, расположены теперь через каждые 25 пунктов по индексу, то есть на отметках 1425 (3) и 1450 пунктов (4). При этом вплоть до достижения уровня (4) "быкам" можно особо не нервничать - вряд ли сейчас возобновятся распродажи. 



Индекс РТС, так же, как и его рублевый коллега, облюбовал в качестве поддержки отметку 1350 пунктов (1). Именно с нее удалось начать рост, который позволил индексу выбраться к трехдневному максимуму. Поскольку технические индикаторы обещают продолжение подъема, можно смело играть от покупок еще в течение 3% вверх. После того как этот потенциал роста будет выбран, индекс упрется в линию среднесрочного восходящего тренда (2) в районе 1440 пунктов. Там стоит частично фиксировать прибыль, но снова наращивать длинные позиции по факту пробоя линии (2), поскольку рост обещает быть довольно продолжительным. Подъем длиной одну-две недели был бы в текущих условиях уместным. 



Поскольку к вечеру ликвидность переместилась в мартовский контракт фьючерса на индекс РТС, то бэквордация к базовому активу заметно выросла - даже в условиях ожидаемого роста она составила около 2400 пунктов. Впрочем, с учетом внушительного срока до экспирации даже такая величина бэквордации не свидетельствует о резко негативных ожиданиях игроков. Поддержка фьючерсом была найдена вблизи отметки 130000 пунктов (1). Теперь на нее стоит ориентироваться в случае новой просадки рынка. А пока тем, кто не успел вовремя купить, можно рекомендовать открытие длинных позиций по факту роста выше уровня сопротивления 137600 пунктов (2). Его преодоление откроет дорогу как минимум к 143000 пунктам (3), то есть на 4% вверх. 



Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний: 

Банк ВТБ: накапливать 
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать 
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать 

Читать полностью:http://quote.rbc.ru/topnews/2011/12/15/33510347.html