Alexei Iuiukin
0
All posts from Alexei Iuiukin
Alexei Iuiukin in Jujukin,

S&P: российским банкам нужно 850 млрд рублей на докапитализацию

Наша банковская система переживает худшие за последние 10 лет времена.Хороший результат Сбербанка может не удержать банковскую систему от убытков.

Российские банки переживают худшие за последние 10 лет времена – в 2015 г. банковская система получит 50–70 млрд руб. убытков против 220 млрд руб. чистой прибыли в прошлом году (по МСФО), следует из отчета Standard & Poor’s (S&P). Без учета Сбербанка убытки системы могут достигнуть и четверти триллиона. Прибыль Сбербанка за январь – сентябрь – 150 млрд, по итогам года банк прогнозирует 200 млрд.

Убытки поглощают и без того скромный капитал банковской системы. «Показатели капитализации большинства российских банков являются неадекватными, принимая во внимание сложные условия операционной деятельности», – пишут аналитики S&P.

Чтобы «сохранить тот слабый запас капитала», который имелся к июлю, банкам в следующем году потребуется 850 млрд руб. вливаний в капитал первого уровня – к такому выводу пришло S&P, проанализировав консолидированную отчетность 30 крупнейших банков за первое полугодие и оценив масштаб ожидаемых потерь к концу 2015 г., говорит аналитик S&P Сергей Вороненко. Такая докапитализация понадобится банковской системе, если активы вырастут на 10% за год, но при условии, что расходы на резервы сохранятся на нынешнем уровне – 4–4,5%, уточнил он. Это соответствует отчислениям в резервы примерно по 2 трлн руб. Если же расходы на резервирование вырастут до 5,5%, то российские банки станут убыточными и им потребуется новый капитал порядка 1,3 трлн, констатирует Вороненко.

Часть этой суммы банки уже получили: 426 млрд руб., выделенных ВТБ и Газпромбанку для докапитализации через ОФЗ (вся программа – 830 млрд), конвертированы в привилегированные акции. Остается около 424–880 млрд (в зависимости от резервирования), а докапитализация через ОФЗ «будет лишь минимально достаточной», говорит Вороненко.

На поддержку банков в 2015 г. уже потрачены значительные средства, у акционеров, в том числе государства, все меньше ресурсов на новые вливания – «на всех ресурсов не хватит», признает Вороненко.

Многие банки, особенно средние и мелкие, останутся без источников капитала. По оценкам S&P, в ближайшие год-полтора проблемы с качеством активов проявятся острее.
Президент Сбербанка Герман Греф месяц назад назвал нынешний банковский кризис самым сложным и затяжным за последние 20 лет, считая, что очистка сектора займет еще несколько лет.

С этой оценкой «совершенно солидарен» бывший зампред Альфа-банка и ВТБ, а ныне председатель совета директоров Proxima Capital Group Владимир Татарчук. «Гранды [банковского рынка] будут вынуждены латать дыры в 30–40% от портфелей, нас ждет истощение резервов банковской системы», – говорил Татарчук в конце ноября.

«Дополнительный капитал банковской системе понадобится даже не для того, чтобы наращивать портфели, а просто чтобы держать их на достигнутом уровне и формировать резервы, которые придется создавать из-за ухудшения экономической ситуации, – соглашается с оценкой S&P председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. – Возможно, капитала понадобится меньше, если банки не смогут по понятным причинам увеличивать активы».

По его мнению, при нынешних ценах на нефть (ниже $40/барр.) «денег на господдержку банков в бюджете вряд ли удастся найти» и тогда «главная задача будет не пополнять капитал для увеличения кредитного портфеля, а обеспечить жизнестойкость именно тех банков, на которые приходится львиная доля активов», отмечает Вьюгин.

Представитель Минфина заявил, что «разработка новых программ господдержки банков не планируется».

В ЦБ не ответили на вопрос о том, как регулятор оценивает масштаб потерь и потребность в докапитализации сектора. На прошлой неделе председатель ЦБ Эльвира Набиуллина утверждала, что «никакого кризиса в банковской системе нет, банковская система, как и вся экономика, переживает непростые времена, но показала быструю способность адаптироваться к нынешним условиям». Прибыль банков за 2015 г. оказалась почти втрое выше первоначальных ожиданий, указала она: «За 11 месяцев – 265 млрд руб. (из них 202 млрд – прибыль Сбербанка. – «Ведомости»), это гораздо больше, чем мы прогнозировали в начале года: мы прогнозировали 100 млрд руб. То есть банковский сектор в этих условиях находит прибыльные проекты».

Такими прибыльными проектами, судя по анализу S&P, стали сделки по санации. Большая часть прибыли банковского сектора в 2014 г. была обеспечена не основной деятельностью: из 220 млрд руб. прибыли сектора (по МСФО) порядка 160–170 млрд руб. – это эффект от признания в прибыль полученных от государства средств на санационные сделки, указывает Вороненко.