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美元指数下泄不止 金银反弹有望延续

美元指数:

消息面上,日内圣路易斯联储主席布拉德、达拉斯联储主席费舍尔和里奇蒙德联储主席莱克发表的对于QE的观点均较为鹰派。但这三人中只有布拉德今年具有投票权。周一布拉德和费舍尔均表示,12月会议应该开始缩减QE。布拉德认为,下周会议上应该小幅缩减QE。自购债开始以来,就业市场的改善是缩减购债的最强有力的理据。欧洲方面,法国财政部长莫斯科维奇表示,法国与德国之间关于资助破产银行一事上的分歧在减少,这意味着欧洲金融系统正面临一场“重大变革”,欧洲银行业联盟成立在望。12月6日,欧盟成员国财长及欧盟高级官员齐集在柏林,讨论设立统一监管区内银行的银行联盟细节,以便赶及在今年底之前达成最终协议。最终的结果将是单一救助基金和基金网络的混合体。德国及部分北欧国家,此前对于协议给予欧盟权力可使银行清盘,仍然持反对态度。在如何处理破产银行的问题上,南、北欧之间也存在争议。德国坚持让银行股东和债权人付出代价,万不得已时才让纳税人兜底。南欧银行问题严重的国家则更倾向于让纳税人买单。欧洲银行联盟“是一次重大变革,因为它可以改变长久以来欧元区金融系统分散破碎的特征,落实成员国合作机制,稳固欧洲金融体系。

消息面看,欧洲银行联盟在近期的成立,对于欧元构成重大利好。而美联储的官员虽然观点鹰派,但是只有一个有投票权,且非美联储核心官员,因此其言论对于美元影响有限。市场预期今年12月份美联储有一定机会缩减  QE,个人认为缩减的机会非常小。虽然最近数据不错,不过通胀数据不理想,这是美联储非常关心的数据。而就业数据是否能够持续增长,对于美联储也非常重要,显然最近2个月良好的数据还是不够。还有比较重要的一点是,伯南克下月退休,如果本月缩减QE,造成金融市场的动荡的话,则对耶伦则是个大麻烦,伯南克让耶伦去做这个决定的机会很大。因此,笔者认为12月缩减的机会小。从市场表现看,美元继续下跌的趋势,这也显示美联储很可能不会在12月缩减QE。美元昨日阴线报收,继续下跌的机会较大。压力80.35、80.50,支撑80.00、79.80,操作上建议逢高做空美元,分货币看,欧系货币为首选,英镑有重新走强的迹象。加元、澳元也开始走强。日元则继续走弱,做多美/日为主。

现货金银:

周一黄金和白银温和上涨,阳线报收。主要原因是,美元的持续下跌,逐渐扭转黄金白银下跌趋势。个人在上周四的文章指出,美国ADP数据相当不错,不过黄金和白银在当日触及阶段低点之后,反而强劲上扬,说明黄金和白银有阶段见底的迹象。而随着周四、周五美国三季度GDP修正值和美国非农数据的公布,数据良好但是美元出现下跌,黄金和白银持续企稳,则说明黄金和白银有见阶段底的机会大增。这点笔者在周五和周一的文章中有持续的解释,并不是马后炮式的说明。从市场气氛而言,市场11月底以来,基本是看黄金和白银的下行趋势,黄金和白银目前在1180美元和18.20美元,通常这种一致性的观点出现,容易导致市场的逆转。由于美元有望出现继续下跌,因此黄金和白银震荡反弹的机会较大。技术上,黄金压力1244、1251美元,支撑1233、1227美元。操作上建议逢低做多。白银支撑19.50、19.30美元,压力20.05、20.30美元,操作上建议逢低做多。

欧元/美元:在1.3720作多,止损1.3700,目标1.3780。

英镑/美元:在1.6400作多,止损1.6370,目标1.6480。

美元/瑞郎:在0.8930作空,止损0.8970,目标0.8850。

美元/日元:在102.80作多,止损102.40,目标103.60。

澳元/美元:在0.9080做多,止损0.9040,目标0.9150。

美元/加元:在1.0665作空,止损1.0705,目标1.0595。

黄金/美元:在1231附近作多,止损1222,目标1240、1250。

                   在1250附近做空,止损1258,目标1240。

白银/美元:在19.50做多,止损19.20,目标19.80、20.05。

                   在20.05做空,止损20.35,目标19.70