ForexModel
1
All posts from ForexModel
  ForexModel in ForexModel,

В ближайшей перспективе часть «голубых фишек» может обновить локальные максимумы

В ближайшей перспективе часть «голубых фишек» может обновить локальные максимумы

В пятницу российский рынок открылся в нейтральной зоне и начал снижаться. Затем на фоне разворота американских и нефтяных фьючерсов настроение инвесторов сменилось на позитивное, и котировки выбрались в положительную зону.

В лидерах роста сегодня оказались акции металлургов, которые в последнее время отставали от рынка. Котировки «Северстали», НЛМК ао, ММК и ГМК «Норильский никель» повысились на 7%, 4,4%, 6,39% и 1,96%.

Умеренный оптимизм сохранялся и в нефтянке, но к концу торгов нефтяные фишки сползли вниз. Например, акции «ЛУКОЙЛа» снизились на 1%, бумаги «Газпрома» на 1,94%, а вот «Роснефть» выросла на 3,7%.

Заместитель начальника отдела доверительного управления «Абсолют Банка» Иван Фоменко так комментирует сегодняшние торги: «Динамика фондовых индексов в течение дня менялась от снижения к росту. И все-таки в преддверие публикации макроэкономических данных по рынку труда в США были заметны продажи. Впрочем, опубликованные цифры не стали неожиданностью для инвесторов, так как совпали с прогнозами, едва ли не впервые за последнее время».

Акции энергетических компаний корректировались после бурного роста в начале недели: бумаги ФСК ЕЭС потеряли 3,95%. Акции РусГидро в течение дня снижались, но к концу торгов сумели выбраться в «зеленую зону», прибавив 0,24%.

Акции «Полюс Золото» к концу дня снизились на 1,85% на фоне отката золота к уровню $900за тройскую унцию.

По итогам дня индекс РТС установился на уровне 746.03 пункта, прибавив 1,65%, индекс ММВБ повысился на 0,004% и составил 837.94 пункта.

Основные индексы США держатся около нулевых отметок. К 20:00 мск Dow Jones снизился на 0,4%, , S&P 500 0,3%. Nasdaq Composite теряет 0,08%.

Вышедшие сегодня статистические данные по США, свидетельствуют о том, что средняя почасовая заработная плата в марте составила +0,2%, как и прогнозировали аналитики. В несельскохозяйственном секторе занятость в марте составила -663 тысяч против прогнозируемых -650 тысяч.

Европейские площадки продемонстрировали снижение. Индекс FTSE снизился на 1,64%, немецкий DAX – на 0,03%, французский CAC 40 – на 1,1%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили: «Газпром» - 4,15, «ЛУКОЙЛ» - 41,5, «Норникель» -68,3, «Роснефть» -5,14, «Ростелеком» - 9,53.

Цены на нефть взлетели на 8% на фоне ожиданий, что меры по стимулированию экономики, принятые G20, помогут восстановить спрос на нефть. Тем временем, майский фьючерс на нефть марки Brent к 20:00 мск находится на уровне $52,36 за баррель, на нефть марки Light - $51,8 за баррель.

К 20:00 мск курс пары евро/доллар на Forex установился на отметке 1.34. На ММВБ сегодня за один доллар давали 38,53 рубля, за один евро – 44,84 рубля. Таким образом, курс рубля к бивалютной корзине составляет 38,53. Оборот торгов на ФБ ММВБ составил 99.76 млрд рублей или 2.95 млрд долларов.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС находится в «минусе». К 20:00 мск его значение снизилось на 0,86% и составило 71995 пункта. Фьючерсы на акции «Газпрома» и «Лукойла» тоже снизились на 2,5% и 0,72% соответственно.

Эксперты считают, что в ближайшей перспективе можно ожидать, что часть «голубых фишек» обновит локальные максимумы.

Александр Павлючков, управляющий активами ЗАО «ФИНАМ» считает, что в ближайшей перспективе можно ожидать, что часть «голубых фишек» обновит локальные максимумы, но не следует забывать о нескольких «гэпах», которые хорошо просматриваются на графике индекса ММВБ. Как правило, рынки закрывают эти разрывы и в условиях повышенной волатильности и долгосрочной неопределенности на мировых площадках можно ожидать сильной коррекцию вниз, как только рынок выскажет признаки перегретости. В моменте можно констатировать, что рынок взял передышку.

Прогнозы аналитиков: Рынку нужна пауза после шести недель роста

Статистика по рынку труда из Соединенных Штатов, вышедшая в пятницу вечером, оказалась в рамках ожиданий и не внесла существенных изменений в расстановку сил на российском рынке акций. Оптимизм инвесторов, похоже, не иссяк – полноценной коррекции на этой неделе так и не получилось. Произойдет ли она на следующей неделе, остается под вопросом. Эксперты указывают, что неопределенность на рынке, который выглядит перекупленным, возрастает, и расходятся в прогнозах относительно перспектив следующей торговой недели.

Руководитель департамента доверительного управления УК "Максвелл Эссет Менеджмент" Сергей Усиченко отмечает, что российский рынок остается сильным. По его словам, хорошую поддержку отечественным индексам оказали заседание G20 и особенно новость из Китая, где заранее был озвучен позитивный индекс деловой активности, что спровоцировало рост цен на все металлы и нефть и докатилось до российского рынка акций. Как подчеркнул эксперт, сейчас индексы подошли вплотную к уровням сопротивления: РТС - к 760 пунктам, ММВБ - к 870 пунктам, если эти отметки будут пробиты, то можно ожидать дальнейшего движения вверх еще на 10-15%. Однако нисходящий тренд пока остается в силе, а потому специалист не рекомендует входить в российские активы.

Позитивная динамика цен может продолжиться, считает аналитик по рынку российских акций ФК "Открытие" Гельды Союнов, однако темпы роста котировок акций будут не такими сильными, поскольку отсутствуют существенные стимулы, которые смогли бы поддержать бурную динамику, отмечавшуюся в конце марта. "Такие стимулы могут возникнуть в случае подъема цен на нефть выше 60 долл./барр. и укрепления рубля на фоне позитивной динамики на сырьевых рынках", - полагает специалист.

В то же время инвесторам следует иметь в виду, что российский фондовый рынок демонстрировал подъем в течение последних шести недель и находится в "перегретом" состоянии. Как полагает директор аналитического департамента компании NetTrader Андрей Верников, один из возможных сценариев дальнейшего развития событий на следующей неделе - охлаждение рынка после бурного роста последних дней. В начале недели влияние на ход торгов может оказать публикация данных о ценах производителей в США и розничным продажам в еврозоне за февраль. В пятницу или даже в четверг возможны попытки возобновления роста. В пятницу биржи Западной Европы и Америки будут закрыты из-за праздника, и в отсутствие зарубежных инвесторов рост цен российских акций может возобновиться, заключил специалист. Он рекомендовал выбирать акции компаний, ориентированных на внутренний спрос. "Сейчас рынок находится в "перегретом" состоянии, и покупать бумаги стоит или тогда, когда он преодолеет предыдущий максимум на уровне 850-860 пунктов по индексу ММВБ, или после коррекции", - заключил А.Верников.

Российский рынок: "Быкам" удалось удержать индексы

В пятницу, 3 апреля, торги на российском рынке акций начались с гэпа вниз ведущих рыночных индикаторов. Это было обусловлено желанием ряда участников рынка зафиксировать прибыль перед выходными после значительного роста котировок накануне. Кроме того, завершился саммит G20, на котором, как и ожидалось, значимых решений относительно способов преодоления мирового экономического кризиса принято не было. После утренних распродаж "быки" предприняли попытки вывести индексы на новые высоты и в моменте индекс ММВБ показывал прирост порядка 1,5% относительно закрытия 2 апреля, однако ожидаемо негативные данные макроэкономической статистики из США несколько охладили пыл покупателей.

Цены российских акций изменились разнонаправленно, интерес участников рынка сосредоточился на наиболее ликвидных бумагах компаний металлургической и нефтедобывающей отраслей. По итогам торгов 3 апреля индекс ММВБ не изменился, классический индекс РТС вырос на 1,65% - до 746,03 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 42,74 млрд руб., на классическом рынке РТС - 8,56 млн долл.

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent четверг консолидировались на достигнутых уровнях в 52 долл./барр. В середине дня наблюдался рост котировок более чем на 4%, но в течение нескольких часов восходящее движение полностью сошло на нет. Эксперты полагают, что в сырьевых фьючерсах участники рынка ищут спасение от инфляции, которая неизбежно будет на очень высоком уровне из-за продолжающихся триллионных вливаний в мировую экономику.

На этом фоне лучше рынка выглядели бумаги нефтегазовых компаний. Акции "Татнефти" подорожали на 1,43%, "Сургутнефтегаза" - на 0,03%. Поддержку котировкам "Роснефти" оказало заявление главы компании Сергея Богданчикова, что в I квартале 2009г. снижение добычи было обусловлено падением спроса, но в настоящее время компания ожидает его роста, что позволит нарастить и объемы добычи. К концу дня капитализация "Роснефти" увеличилась на 3,6%. Подешевели бумаги ЛУКОЙЛа (-0,64%), "Газпром нефти" (-0,84%), НОВАТЭКа (-0,33%) и "Газпрома" (-1,73%). Последнему международное рейтинговое агентство Moody's 3 апреля понизило рейтинг необеспеченных обязательств и долговой рейтинг с А3 до Вaa1.

В акциях металлургических компаний преобладали покупки на фоне оживления рынка металлов (за неделю никель подорожал более чем на 9%). Лидером роста выступила "Северсталь" с ростом котировок на 7,28%. Капитализация ГМК "Норильский никель" выросла на 3,07%, НЛМК - на 4,46%, ММК - на 6,4%.

Позитивная динамика наблюдалась и в телекоммуникационном секторе. На новостях о том, что СМАРТС возобновил переговоры о продаже "ВолгаТелекому" 49% акций в "Оренбург-GSM", цена акций покупателя выросла на 4,85%. Усиление сотовых активов и, как следствие, увеличение доли нерегулируемых услуг позитивно для регионального оператора. В начале торгов спрос наблюдался и на бумаги "Дальсвязи" (-1,56%). По мнению аналитика компании "Атон" Елены Шишкиной, лучшая дивидендная доходность (20% к текущим котировкам) в отрасли делает эти бумаги особо привлекательными перед скорым закрытием реестра (конец апреля - начало мая). Рекомендованный уровень дивидендов на привилегированную акцию составляет 5,48 руб. На 2,63% подорожали обыкновенные акции "Ростелекома", на 2,32% - привилегированные.

После трехдневного ралли появились желающие зафиксировать прибыль по бумагам банковского сектора. К концу торговой сессии бумаги Сбербанка подешевели на 1,46%, банка ВТБ - на 2,28%.

В конце первой недели апреля участники рынка продемонстрировали сомнения по поводу дальнейшего направления движения рынка. Эксперты скептически относятся к продолжению роста и рекомендуют не входить в рынок на текущих уровнях, поскольку возможные выгоды от небольшого роста перевешиваются рисками сильного снижения.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: держать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать
Quote.ru