ArtBat
11
All posts from ArtBat
  ArtBat in ArtBat,

еще раз про РусГидро

Аналитик Rye, Man & Gor Securities Дмитрий Доронин отмечает, что отчетность "РусГидро" за первое полугодие 2012г. оказалась без сюрпризов, и на повестке дня у компании SPO. "РусГидро" опубликовало результаты по МСФО за первое полугодие 2012г., которые не преподнесли больших сюрпризов. Основной вклад в выручку за II квартал внесли сегменты генерации, сбыта и "РАО Востока". EBITDA за II квартал упала на фоне низких цен на электроэнергиию на свободном рынке, сезонной убыточности мощностей "РАО Востока" и почти нулевой EBITDA сбытового сегмента из-за изменения правил регулирования. По этим же причинам чистая прибыль снизилась. Чистый долг вырос на 3,5 млрд руб.

"Мы оцениваем вышедшие результаты нейтрально, поскольку цифры практически совпали с нашими прогнозами и консенсусом. Среднесрочная динамика акций "РусГидро" будет определяться, во-первых, условиями предстоящего SPO (государство планирует внести 50 млрд руб. в капитал компании, цена ожидается на уровне 1 руб., на 20% выше текущей цены), во-вторых, условиями покупки 40% "Иркутскэнерго". Если первоначальная цена 26 руб. за акцию останется неизменной, как недавно заявил глава "Интер РАО" Борис Ковальчук, реакция рынка, вероятнее всего, будет отрицательной", - заключил Д.Доронин.

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2012/10/22/33798464.html